Скажите, а вы не думали о том, что можно покупать акции отложено? Сегодня внес предоплату, подождал определенную дату, получил акции и расплатился по факту. При этом важно, что стоимость акций фиксируется на момент внесения предоплаты. А ведь именно для этого и создавались фьючерсы, а уже потом они прекратились в спекулятивный инструмент. Недавно я задумалась о том, что хочу купить акции через фьючерсный контракт.
Что такое фьючерс
Фьючерсы бывают разные: поставочные и расчетные. Сегодня я хочу поговорить именно про поставочные. Ведь поставочный фьючерс - это контракт на то, что в заранее оговоренную дату продавец передаст товар, а покупатель деньги. Получается, что инвесторы может мониторить рынок и решать что ему выгоднее купить и как. Предлагаю разобрать на примере НЛМК.
В тот момент когда я начинала писать статью акция НЛМК стоила 127.02 рублей за штучку. Я могу купить ее за 127 рублей, хочу купить, допустим 100 штук, а значит мне сейчас надо 12700 рублей или, я хочу купить 1000 штук, а значит мне надо уже 127000 рублей. Но допустим, на счету у меня в этот момент нет нужной суммы, но при этом в душе у меня присутствует ощущение, что рынок сейчас будет расти, а деньги на покупку завтра появятся, например, мне придет зарплата. Я полагаю, что сегодня акция продает за 127 рублей, а завтра уже будет стоить 129 или даже больше. При это я понимаю, что я не могу себе позволить покупать их в долг потому, что не хочу платить брокеру комиссию за использование заемных средств.
Тогда у меня есть несколько вариантов, точнее фьючерсов на выбор. Я могу купить фьючерс NLMK-3.23 в его состав входит 10 акций НЛМК. В момент покупки у меня на счету блокируется гарантийное обеспечение в размере 3224 рубля, при этом фиксируется стоимость контракта 12718 рублей. То есть акции обойдутся мне именно в эту сумму. В дату экспирации - 17.03.2023 года брокер спишет с меня деньги, а зачислит мне на счет 10 акций НЛМК. Цена фьючерса сейчас на 0.1% выше, чем стоит 10 акций компании на бирже. По мне это интересное предложение, купить сейчас по текущей цене, но внести предоплату порядка 25.3% от стоимости акций. Буду выходить на поставку.
У меня есть еще 2 варианта:
- Фьючерс NLMK-6.23 за 12855 рублей, то есть цена акции во фьючерсе на 1.2% больше чем сейчас она стоит на бирже. То есть 16.06.2023 года сколько бы не стоила акция НЛМК, мне она обойдется в 1285.50 рублей;
- Фьючерс NLMK-9.23 за 13000 рублей, то есть на 2.3% дороже чем акция стоит сейчас, но по нему поставка акций произойдет уже в сентябре.
Чем более далекая дата экспирации, тем дороже стоит фьючерс на рынке, который инвесторы хотят видеть растущим. Если я понимаю, что к марту не скоплю нужную сумму, могу взять фьючерс с более поздней датой поставки.
Но! Это все очень красиво, когда я жду роста, а наша биржа сейчас не предсказуема. Вчера прилетела новость и котировки начали падать. Не все инвесторы даже поняли что произошло. Сейчас я понимаю, что мне может не повести и вместо прибыли и акций подешевке, я получу дорогой актив и убыток...
Вот такой вот интересный актив фьючерс. С ним, как и с акциями очень важно правильно угадать направление движения рынка.
А вы когда-нибудь выходили на поставку акций по фьючерсам?