После стремительного ослабления рубля в 2023 году многие инвесторы начали снова проявлять интерес к другим валютам. Но деньги вложенные в деньги - это не самый хороший вариант защиты от инфляции. В этом плане лучше покупать хотя бы облигации за юани. Сегодня я как раз подготовила список облигаций которые можно купить за юани.
Но прежде чем переходить к списку, я хочу обратить внимание на то, что покупая облигации не плохо сразу понимать свой горизонт инвестиций и не забывать про налоговый вычет при владении активами более 3 лет. Если вы купите облигацию за 1000 юаней сегодня при курсе 1 юань - 10,79 рублей, а продадите через год при курсе 1 юань - 20 рублей, то налогооблагаемая база составит 1000 х 20 - 1000 х 10,79 = 9210 рублей. С этой суммы будет заплачен налог 13% - 1197 рублей, что составит 11% от суммы вложения. И какой бы доход вы не получили в юанях, он весь будет подъеден налогом в рублях. Правда потом вы сможете продать 1000 юаней за 20 рублей за штучку, но получится, что в данной цепочке облигация была лишним звеном.
Поскольку мы сейчас живем в веселое время, я бы не лезла в облигации если горизонт инвестиций менее 3 лет.
Полюс CNY 01
Полюс Золото выпустил несколько облигаций, вот одна из них. Сейчас бумага торгуется ниже цены размещения, поэтому доходность к погашению у нее больше 4%. Срок погашения - 2027 год, то есть она будет в обращении еще более 3 лет.
Данные облигации:
- Дата погашения - 24 августа 2027 года;
- Регулярность выплат - два раза в год;
- Доходность к погашению - 4,16%;
- Ставка купона - 3,8%;
- Номинал - 1000 юаней;
- Текущая стоимость - 987 юаней.
Русал
Русал одним из первых выпустил облигации за юани. Вот одна из них.
БО-001Р-02
- Дата погашения - 23 декабря 2025;
- Регулярность выплат - 4 раза в год;
- Доходность к погашению - 3,95%;
- Ставка купона - 3,95%;
- Номинал - 1000 юаней;
- Текущая стоимость - 1000 юаней.
Русал Выпуск 5
Изначально я даже не хотела включать эту облигацию в сегодняшнюю статью. Дело в том, что это облигация с офертой, а я такие не люблю в принципе. Но тут срок обращения более 3 лет, поэтому все же привожу ее данные:
- Дата погашения - 28 июля 2027;
- Регулярность выплат - 2 раза в год;
- Доходность к погашению - 4,2%;
- Ставка купона - 3,9%;
- Номинал - 1000 юаней;
- Текущая стоимость - 996 юаней.
Альфа-Банк выпуск 2Р-20 CNY
Эта облигация будет погашена меньше чем через 3 года! Ее доходность не лучше, чем по другим активам из сегодняшнего списка, но на бирже все может измениться в любую минуту, поэтому рассказываю и про нее:
- Дата погашения - 23 декабря 2024 года;
- Регулярность выплат -два раза в год;
- Доходность к погашению - 3.86%;
- Ставка купона - 4%;
- Номинал - 1000 юаней;
- Текущая стоимость - 1003 юаня.
Норильский Никель БО выпуск 6
Это довольно-таки занятная облигация с плавающим купоном. Купон в данном случае привязан с китайской процентной ставке по кредитам (LPR).
- Дата погашения - 18 июня 2026 года;
- Регулярность выплат - 4 раза в год;
- Тип купона - плавающий!;
- Ставка купона - 3,75% это для ближайшей выплаты. Ставка определяется как Loan Prime Rate (LPR) 1Y и премия не выше 0,2%. В текущий момент LPR 3.65%, но он снижается;
- Номинал - 1000 юаня;
- Текущая стоимость - 1006 юаней.
Пока выглядит так, что доходность этой облигации будет ниже чем у конкурентов, но если настанут тяжелые времена, то все может поменяться.
Металлоинвест 1Р-03
Металлоинвест - это крупная горно-металлургическая компания, но ее название не так хорошо известно широкой публике как НорНикель или НЛМК. У компании есть несколько облигаций эмитированных в юанях, вот одна из них 1Р-03:
- Дата погашения - 11 декабря 2025;
- Регулярность выплат - 2 раза в год;
- Доходность к погашению - 3,28%;
- Ставка купона - 3,25%;
- Номинал - 1000 юаней;
- Текущая стоимость - 998 юаня.
И чуть более интересная бумага на мой взгляд 1Р-02
- Дата погашения - 10 сентября 2027;
- Регулярность выплат - 4 раза в год;
- Доходность к погашению - 4%;
- Ставка купона - 3,7%;
- Номинал - 1000 юаней;
- Текущая стоимость - 990 юаней.
Как видите, выбор активов тут большой, есть из чего выбрать. Но напомню: прежде чем покупать облигации, я бы все таки хорошо представила свой горизонт инвестиций.