Размышления про инвестиции.
Напряжный выдался понедельник. Прям с утра. Но если до обеда еще как-то одним глазом успевал смотреть за краснеющим рынком, то после обеда завалило. Вплоть до вечернего 2хчасового совещания с ГД.
Вот в 19 часов только с работы ушел. Причем как раз без обеда еще остался сегодня. Ну да ладно, помереть не должен. Стройнее буду.
Рынок у нас снова КРАСНЮЧИЙ. Причем это уже не первый день и не первую неделю. Но сегодня на ММВБ зеленым не остался вообще никто. Ну я про закрытие дневной сессии. Выглядит оно вот так.
Как говорилось в одном юмористическом шоу: "Здесь все, все здесь: и Сбербанк, и Газпром, и Лукойл, и НЛМК, и Сургутнефтегаз, и Мосбиржа, и Полиметелкин".
При этом нефть сегодня и не так чтобы упала. Более того, моментами она очевидно росла, но это сегодня вообще не работало. Из того, что я вижу в новостных лентах - это очередное сильное укрепление доллара. В рублях почти до 75. Забавно, что при этом пока падают префы Сургутнефтегаза. Видимо, на обычке народ обжегся, теперь на префы болт кладет.
А у нас все та же геополитическая напряженность. Которая, кстати, почти наверняка на такой курс рубля и влияет. Видимо, нерезиденты валят из экономики РФ и распродают рублевые активы.
Ну а по факту у нас распродажа российских компаний растет и множится. Смотришь и просто диву даешься таким ценникам:
- префы Сбера по 290 и ниже - не зря я ждал, не зряяяя;
- Лукойл по 6.610, а в течение дня вообще по 6.532, и это после 7.500;
- Мосбиржа по 153 - просто отпад;
- Юнипро на годовых минимумах по 2.720;
- ну металлурги чуть менее интересны для меня лично, я их уже набрал.
Глаза разбегаются. А там еще Норникель по 21.716 рублей.
Да-да, и по нему СД рекомендовал-таки дивиденд. И не сильно много, но и не мало. Нормально: 1.523,17 рублей на акцию, доходность 7,02%.
Хотяяяя, год назад было 623,35 рубля с доходностью 2,62%.
А в 2019 было 604,09 рубля с доходностью 3,04%.
Помнится, что-то где-то писал я мысль, про то, что на долгосроке дивиденды отличных бизнесов растут. Норникель хорош. Да-да-да, скоро бал закончится и никелевая карета превратится в тыкву. Слыхал.
Вот и сиди, долгосрочный инвестор, и думай. Как там было у Карцева? "Большие, но по 5, но вчера, или маленькие, но по 3, но сегодня. Думай, выбирай. Те которые по 3, но маленькие, но сегодня. Или те, что большие, но по 5, но вчера." Нелегкий выбор. И все платят в декабре.
- Юнипро с доходностью 7,0%, но полугодовая, и возле локальных минимумов?
- Лукойл с доходностью 5,16%, но полугодовая, а за год будет сильно больше, и с дисконтом почти в 1000 рублей?
- Норникель с доходностью 7,02%, но промежуточная, и непонятно, что дальше и грядущей сменой дивполитики в ближайший год?
- Газпромнефть с доходностью 8,14%, но промежуточная, и летом непонятно что, и недалеко от истхаев?
Непростой расклад, непростой. Но зато выбор есть, и по секторам даже.
У меня же, есть ощущение, что падение еще продолжится. А длительность его может определяться лишь снижением тех самых геополитических рисков. Хотя что для этого должно произойти - я не очень понимаю. Официальный пакт о ненападении?..
Кстати, между делом упомяну, что там как-то резко стало все не очень нехорошо у Мечела и Распадской. А как росли, как росли.
А нам еще можно глянуть на ПДД для спекулянтов. Правда и тут надо тоже учитывать, что на все той же геополитике и рисках иностранные капиталы и спекулянты временно срулили с наших торговых площадок. Посему и распродажа, ибо желающих продать и выйти было сильно больше, чем желающих купить, да при таком совпадении негативных факторов.
А долгосрочные инвесторы вообще в своей массе судорожно складывают мятые непотраченные за ноябрь купюры в ожидании разворота. Вот там полетят котлеты, я себе представляю. И очень надеюсь поучаствовать в этом праздничном фондовом котлетометании на следующей неделе.
Но глянем одним глазом на тЭкхничнИй аналЫз в дневном разрезе. Как говорится, знай карту и план врага своего. Вот и посмотрим, что у них.
Ну что, норм у нас картинка. Уверенно погружаемся. Скоро нас догонят недавно улетевшие на ракете обычки Сургутнефтегаза, они давно в тренде резкого дайвинга) Нырнут с лосями.
По ощущениям на 3.840 про поддержку речь не идет, проскочат как скоростной поезд станцию Кукуево. Ну вот где-то в районе 3.700 о чем-то можно говорить. Может там для бычьих спекулянтов просвистят 3 зеленых свистка вверх и они двинут в атаку вслед за зеленым молотом.
Но, судя по новостному фону, это гораздо больше зависит от все той же геополитики и совместного поведения бакса и нефти.
Ну и напоследок хочется немного позлорадствовать. Несильно. Чуток. Ну фигли, человек без обеда, а еще и переработал. Надо ж спустить пар.
Помнится, была у меня осенняя статейка. Ну так, чисто мое видение на облигации. И мои личные размышления о том, почему я не готов их брать в свой дивидендный портфель в данный момент.
Оооооой, ребяяяят. Что мне там писааааали в комментариях. И что облигации всяко надежнее акций. И что вот дивиденды платят по остаточному принципу, а сначала всегда гасят все долги по всем облигациям. И никаких задержек, ибо задержки - это дефолт, а такого быть не может. А вот на дивиденды могут кинуть. А я такой смотрю на Северсталь, смотрю на Сбер, и даже на Норникель. Не бьется картинка. Риски вроде и есть, но дивиденды платят. Растущие.
Я там что-то пытался вставить робко про ситуацию с Evergrande, но меня хором затыкали, вот мол рынок ОФЗ и РФ, и блаблабла. И все надежно, как швейцарские часы на руке у Чубайса. Часы-то может и хорошие... а вот Чубайс, видимо, снова всех нахлобучил. В тот раз на ваучер, а теперь на облигации натянул.
Ну ооооккээээй.
Я просто оставлю это тут. 90% уже всяко в курсе. Облигации. Ага. Квазиказначеские. С государственными гарантиями. Роснано.
"Акционерное общество РОСНАНО, на 100% принадлежащее государству, в пятницу выпустило пресс-релиз, в котором сообщило об обсуждении с кредиторами возможных сценариев реструктуризации своего долга. Компания отмечает, что «накопленный непропорциональный долг и текущая финансовая модель общества требуют корректировок».
На фоне новостей Московская биржа в пятницу приостановила торги облигациями РОСНАНО, которые представлены 9-ю выпусками совокупным объемом эмиссии около 71,6 млрд руб. Интерфакс сообщал, что приостановка была связана с предписанием Банка России.
Сегодня Московская биржа возобновила торги облигациями РОСНАНО. С открытия торгов наблюдается снижение котировок по нескольким выпускам. Например, слабую динамику показывает выпуск iРОСНАНО 8 с офертой в апреле 2022 г., который в моменте торговался по 75% от номинала.
Реструктуризация долга означает перенос сроков выплат. Обычно такую процедуру проводят по соглашению с кредиторами, чтобы избежать дефолта.
Для облигаций госкомпаний, а также регионов и муниципалитетов, господдержка является одним из важных факторов кредитоспособности. Вероятность экстраординарной поддержки со стороны государства дает возможность таким эмитентам занимать по более низким ставкам, чем исходя из оценки собственной платежеспособности.
Прецедент, в котором компания с госучастием останется без поддержки в сложной ситуации, в теории способен привести к переоценке всего класса аналогичных бумаг и повысить для них стоимость заимствований. Для держателей облигации важна надежность и предсказуемость денежных потоков от их инвестиций. Поэтому даже незначительный перенос сроков по выплатам от РОСНАНО может оказаться чувствительным для инвесторов."
Кстати, эту ситуацию называют одной из дополнительных причин как минимум очень осторожного отношения к российскому фондовому рынку в последние пару дней.
Ну я пошел считать будущие декабрьские дивиденды. Теперь у меня есть полная картинка по выплатам, а к ней:
- 200 акций Северстали;
- 1.000 акций НЛМК;
- 10 акций Норникеля;
- 5.000 акций Юнипро;
- И целая ОДНА акция Лукойла, купленная на той неделе на реинвестированные дивиденды!!! Ураааа!..
Это я хорошо к зиме и к новому 2022 году подготовился.
Как говорится, Норникель - не сани, готовь хоть зимой, хоть летом.
Потому что растущий на долгосроке дивиденд - он всегда одним цветом.
Как обычно: в этой статье нет рекламы или призывов инвестировать что-либо или куда-либо. Статья содержит мысли автора по компаниям, находящимся в его инвестиционном портфеле. Не является рекомендацией или прогнозом.