Один из лучших способов превзойти рынок - это выявить лучшие акции роста в будущем. Однако это не так просто, как кажется. Чтобы помочь вам, наш главный стратег по росту, Джэймини Десаи, делится этими 3 стратегиями, чтобы выбрать лучшие акции для роста в ближайшие годы. Читайте ниже, чтобы узнать больше…
Инвестирование в акции роста - это хороший путь к получению богатства на фондовом рынке. Это потому, что большинство самых успешных компаний, которые мы знаем пришли из лагеря роста. Особенно те растущие компании, которые внедряют инновации, меняющие жизнь.
Подумайте о том, как появились смартфоны, и Apple (AAPL) прошла путь от проигрыша в войнах на рынке ПК до процветающей компании, создающей триллионы акционерной стоимости. Это одна из многих историй успеха таких акций роста.
Однако суровая реальность такова, что большинство инвесторов в рост не смогли воспользоваться этими возможностями. Они потерпели неудачу, потому что слишком часто выбирали не те акции.
Мы собираемся все это изменить. Потому что в сегодняшней статье я хочу обсудить 3 стратегии, которые помогут инвесторам выбрать более выгодные для роста акции в будущем:
- Обратите внимание на Общий адресный рынок (ОАР)
- Покупайте лидеров
- Ищите операционные рычаги
Обратите внимание на общий адресный рынок (ОАР)
Одной из общих черт наиболее успешных акций роста является то, что рынок не смог охватить конечный общий адресный рынок (ОАР) продукта. Давайте вернемся к нашему примеру со смартфоном. Изначально он считался предметом роскоши, подходящим только для богатых людей или технофилов. Сейчас это, по сути, необходимость, и каждый год их продается более миллиарда.
Мы видим ту же динамику в социальных сетях. Полтора десятилетия назад было трудно представить, что социальные сети станут повсеместными и станут основной формой развлечения для молодежи. Очень немногие могли предвидеть их влияние на политику или культуру или то, что такие компании, как Facebook, будут иметь более 3 миллиардов пользователей на всех своих платформах.
Акции роста оцениваются на основе их потенциала. Таким образом, большая возможность для инвесторов-найти акции, где рынок недооценивает (ОАР). Больший (ОАР) означает больший потенциал роста для акций.
Теперь давайте посмотрим на ОАР с другой точки зрения. Во время пандемии и остановок бизнеса, победителями в этой ситуации стали акции, такие как Zoom (ZM) и Peleton (PTON), потому что их ОАР мгновенно взлетел выше. Те, кто оценил эту концепцию на самых ранних этапах, получили феноменальные награды.
Покупайте лидеров
Еще одна стратегия выбора лучших акций для роста заключается в том, чтобы сосредоточиться на ведущих компаниях в секторе. Знаменитые инвесторы, такие как Питер Линч и Джим Крамер, являются крупнейшими сторонниками этой концепции.
Подумайте об этом так: Это мир, в котором победитель получает все.
Это звучит просто, но это не обязательно легко. В рамках определенной категории роста будут акции, которые выглядят дешевле, чем акции ведущих компаний. Это сделает их очень заманчивыми, что заставит многих инвесторов думать, что они нашли выгодную сделку. Тем не менее, это не обязательно приведет к самым большим успехам.
Возвращаясь к нашему примеру с социальными сетями, мы видим масштабы этой ошибки. С момента их IPO Facebook вырос более чем на 700%, в то время как Twitter (TWTR) вырос на 8%. Facebook удалось захватить подавляющее большинство акционерной стоимости, которая была создана во время бума в социальных сетях, оставив некоторые крохи для своих конкурентов.
Примером предыдущего бычьего рынка является электронная коммерция. Представьте, что кто-то правильно ожидал, что электронная коммерция будет составлять все большую долю общих потребительских расходов, но они попытались сообразить, купив более дешевую, меньшую компанию электронной коммерции, такую как Overstock (OSTK), а не Amazon (AMZN).
Это была бы очень грустная история - как покупка Twitter вместо Facebook. За последние 2 десятилетия Amazon вырос более чем на 50 000%. Напротив, Overstock отстал от Nasdaq.
Все вышесказанное должно прояснить, почему так важно быть в числе лидеров рынка.
Ищите операционные рычаги
Окончательная стратегия выбора лучших акций для роста заключается в поиске компаний, у которых есть операционная долговая нагрузка. Это означает, что по мере роста компании маржа увеличивается по мере снижения затрат на единицу продукции.
Такое сочетание увеличения доходов и увеличения маржи может со временем привести к взрывному росту прибыли и цен на акции. Вы можете найти акции с операционным рычагом, обратившись к компаниям с высокой долей постоянных затрат по сравнению с переменными затратами.
Отличным примером этого являются акции облачных вычислений «Платформа как услуга» (PaaS). Большая часть затрат этих компаний связана с созданием программного обеспечения, а затем маркетингом для роста числа пользователей. Дополнительные затраты на присоединение новых пользователей к платформе минимальны. Это означает, что существует значительный потенциал для роста прибыли, как только бизнес получит положительный денежный поток.
Сетевой эффект является еще одной формой операционного рычага и особенно важен для понимания технологическими инвесторами. Сети с большим количеством пользователей по своей сути более ценны и полезны, что, в свою очередь, может привлечь больше пользователей, создавая положительную обратную связь.
Таким образом, инвесторы в рост должны стремиться выявлять компании с операционным рычагом, поскольку они обладают наибольшим потенциалом с точки зрения роста прибыли и повышения устойчивости бизнеса.
Что делать дальше?
Примените эти уроки сейчас, чтобы найти больших победителей в будущем.
Спасибо, что дочитали до конца. Если статья понравилась, ставьте лайк и подписывайтесь на канал.
Читайте эту и другие мои статьи в Telegram