В среду после закрытия торгов Nvidia Corp. (NVDA) опубликовала отчёт за 3 кв. финансового 2022 г. (3Q FY22), закончившийся 31 октября 2021 г. Выручка взлетела на 50,3% и достигла $7,1 млрд, это очередной рекорд. По отношению ко 2Q FY22 выручка выросла на 9,2%. Скорректированная прибыль в расчёте на 1 акцию (adjusted EPS) составила $1,17 в сравнении с $0,73 в 3Q FY21. Согласно Refinitiv, аналитики в среднем прогнозировали выручку $6,83 млрд и EPS $1,11.
За 9 мес. финансового 2022 г. выручка взлетела на 65% до $19,3 млрд. Adjusted EPS $3,12 по сравнению с $1,72 годом ранее. Скорректированная валовая маржинальность (Non-GAAP gross margin) 67% против 65,5% в 3Q FY21.
См. также: обзор результатов Nvidia за 2Q FY22.
Структура выручки. Выручка дивизиона “Gaming”, которая в основном складывается за счет продаж видеокарт, взлетела на 71,8% и достигла $9 млрд. По итогам 3Q FY22 продажи сегмента составили $3,22 млрд, что на 41,8% выше, чем в 3Q FY21. Продажи второго по величине дивизиона “Data Center”, включающие решения для дата-центров, облачных сервисов и т.д., подскочили на 53,3% до $7,35 млрд. В завершившемся квартале выручка этого сегмента прибавила 54,5%, достигнув $2,9 млрд.
Направление “Professional Visualization”, зарабатывающее на решениях в сфере дизайна, архитектуры, медицинских инструментов и пр., показало выручку $1,47 млрд, что на 97% превышает результаты 9 мес. FY21. Продажи за квартал в данном дивизионе взлетели почти в 2,5 раза до $577 млн. Выручка в сегменте “Automotive”, включающая доходы от чипов для infotainment в автомобилях и решений в сфере автопилотов, выросла на 12,8% до $441 млн. Наконец, продажи направления “OEM and other”, включающее продажи GPU для производителей оборудования, в т.ч. ноутбуков, взлетели более чем в 2 раза до $970 млн.
Доли операционных дивизионов за 9 мес. FY22 (в скобках указана доля за аналогичный период FY21): Gaming 47% (45%), Data Center 38% (41%), Professional Visualization 7,6% (6,4%), OEM and other 5% (4%) и Automotive 2,3% (3,3%).
Деньги, денежные эквиваленты и к/с фин.вложения на конец квартала $19,3 млрд. Долг $10,9 млрд.
В 4Q FY22 Nvidia прогнозирует выручку $7,4 млрд, что подразумевает рост на 48% г/г. Аналитики ожидали $6,86 млрд. Non-GAAP gross margin останется на уровне 67%.
Вчера акции Nvidia подскочили на 8,25% и закрылись вблизи $317 за 1 шт.
Комментарии. Очередной очень сильный отчёт компании. Выручка продолжает расти благодаря спросу на видеокарты и чипы для дата центров, AI, промышленного дизайна и т.п. Рыночная капитализация превысила $800 млрд. Компания стоит более 30 годовых выручек (P/S 30). Но надо помнить, что это высоко маржинальный бизнес. Текущий P/E выше 80. Такой бурный рост акций при первом же намёке на замедление обернётся крахом цены акции, вы должны это помнить. Но мы по-прежнему придерживаемся нашей рекомендации - держать акции Nvidia и покупать*, если у вас их в портфеле нет. Обратите внимание на долю в портфеле, не рекомендуем покупать более чем на 3%.
Акции Nvidia (NVDA) входят в состав портфеля SUVE CM.
За время, прошедшее с нашей первой публикации состава портфеля SUVE CM в сентябре 2020, акции Nvidia взлетели в 2,6 раза.
Полный список наших инвестиционных идей и актуальная структура портфеля здесь.
ВНИМАНИЕ! Ознакомьтесь с важной информацией о блоге и описанием стратегии инвестирования.
Аналитику и все публикуемые нами новости по высокотехнологичным компаниям вы найдёте в нашем телеграм-канале: @SUVECM.
Твиттер: @cmsuve.
Блог на Smart-Lab.
Список всех обзоров квартальных отчётов за 3q21 по компаниям, акции которых входят в наш портфель, см. по ссылке.
См. также: инвестиционная идея Nvidia.
#nvidia #nvda #акции роста #долгосрочные инвестиции #фондовая биржа #wall street #ежеквартальный отчет #полупроводники #чипы #видеокарты
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.