Инфляция в США сейчас находится на своих 30 -летних максимумах, а на прошлой неделе Мичиганским университетом был опубликован опрос потребительского доверия - результатом стал самый низкий показатель за последние 10 лет.
Несмотря на это мы продолжаем наблюдать, как S&P день за днем переписывает исторические максимумы. Когда рынок так долго растет, становится сложно находить недооцененные акции.
Сегодня я обращусь к аналитикам компании Morgan Stanley, чтобы найти хорошие акции, которые, по их мнению, могут вырасти в ближайшие месяцы и имеют рейтинг «Активно покупать».
New Fortress Energy (NFE)
New Fortress Energy - газовая компания, занимающаяся поставкой и транспортировкой сжиженного природного газа (СПГ) в глобальном масштабе. Компания имеет 15 судов и более 650 завершенных рейсов по доставке грузов (СПГ), более 8000 завершенных операций по доставке грузов автомобильным и железнодорожным транспортом и пропускной способностью, превышающей 15 миллионов галлонов в сутки. Большинство операций New Fortress находится в Карибском бассейне и Латинской Америке, но компания также присутствует в Европе, Азии и США.
В последние месяцы New Fortress расширяет свое присутствие. В сентябре компания объявила о соглашении с правительством Шри-Ланки об инвестициях в терминал СПГ и электростанцию мощностью 310 мегаватт, а также другие инвестиции в энергосистему страны. Также в сентябре компания объявила о заключении договоров на поставку природного газа на глиноземный завод в Бразилии. Эта договоренность рассчитана на 15 лет.
Выручка New Fortress за 3 квартал 21 года составила 304 млн долларов, что является рекордом для компании, и это впечатляющие 123% роста по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Чистая прибыль на акцию компании убыточна, в третьем квартале убыток составил 5 центов на акцию. Этот убыток был хуже, чем показатель 2 квартала в 3 цента, но этот результат лучше по сравнению с прошлым годом, когда убыток на акцию в 3 квартале 2020 года составил 21 цент. Несмотря на то, что выручка New Fortress стабильно растет в течение двух лет, цена акций компании снизилась на 53% с начала года.
Компания надеется ускорить свой рост в будущем за счет расширения своих терминалов как на существующих мощностях, так и за счет открытия новых. Одним из примеров является вышеупомянутое соглашение со Шри-Ланкой. Другие можно найти в Баркарене и Ла-Пасе.
New Fortress также оценивает пилотные проекты в области водородной энергетики. Для финансирования этого компания выделит активы в размере 224 миллионов долларов США в конце третьего квартала.
Судя по динамике акций (падение на ~ 50% с начала года), инвесторы пессимистично оценивают перспективы компании. Однако Devin McDermott из Morgan Stanley видит вещи иначе.
«Мы по-прежнему считаем, что NFE предлагает привлекательный свободный денежный поток и перспективы роста, а также “бесплатный вариант” роста производства чистого топлива и водорода… Мы рассматриваем NFE как уникальную возможность сыграть в декарбонизацию: компания лидирует в открытии новых рынков для природного газа, одновременно получая привлекательную прибыль, снижая затраты на энергию для конечных пользователей и сокращая выбросы». - заметил Devin McDermott.
«Сообщая о доходах за 3 квартал, NFE отметила постоянный прогресс в реализации ключевых инициатив роста, включая перерабатывающие терминалы, производство голубого водорода и быстрого СПГ. Несмотря на слабость акций с начала года, долгосрочный тезис о привлекательном свободном денежном потоке и росте остается неизменным», - добавил аналитик.
В целом, McDermott присваивает NFE рейтинг «Покупать», при этом целевая цена в $ 49 предполагает потенциал роста ~ 82% к концу следующего года.
Другие аналитики с Wall Street согласны с McDermott, 6 рейтингов «Покупать» и один «Держать», выпущенные за последние три месяца, в совокупности подтверждают консенсус аналитиков «Активно покупать». Кроме того, средняя целевая цена в $ 49,86 предполагает потенциал роста ~ 80%.
Акции New Fortress Energy (NFE) доступны для покупки на Санкт-Петербургской бирже не квалифицированным инвесторам.
Спасибо, что дочитали до конца. Если статья понравилась, ставьте лайк и подписывайтесь на канал.
Читайте эту и другие мои статьи в Telegram