CarGurus — онлайн-площадка, на которой пользователи могут искать новые или б/у автомобили на продажу и сравнивать цены. Такой drom/avito/autoru, только в США. Данная компания отлично показывает цифровизацию, такого, казалось бы консервативного рынка автодиллеров.
Рост выручки CARG был стабильным и впечатляющим в течение последних 5 лет (в среднем 43,2%). Выручка снизилась во время пандемии, но темпы, безусловно, восстанавливаются и даже ускоряются в этом году. При этом, компания имеет маржинальность в 3 раза выше чем средняя по рынку — 15,71% против 5,44%.
Помимо этого, растет и аудитория сайта — более 40,5 миллионов пользователей и 5500 автодиллеров с ростом на более чем 25% в год. На данный момент, это самый посещаемый автомобильный сайт в США и скорее всего останется таковым еще долгое время.
Менеджмент компании всерьез настроен на покорение международного рынка. Для этого они наращивают на своих счетах большую ликвидность, и стараются поддерживать баланс компании. Уже сейчас операционный денежный поток составляет более 200 миллионов долларов и продолжает быстро расти.
Cargunus активно развивается и уже сейчас является перспективной международной компанией. Нам кажется, что компания имеет потенциал роста акций порядка 25-30%, с текущих 24$ до 32-35$ и даже выше уже в ближайшие несколько лет.
#инвестиции