Всем привет! Сегодня речь пойдёт о такой интересной компании, как $QRTEA.
Qurale Retail(QRTEA) - это телемагазин и интернет-магазин товаров для дома, одежды, электроники. У данной компании заметно низкие мультипликаторы, что говорит о несоответствии данной акции своей цене: P/E - 2,9, P/B - 0,9, P/S - 0,25.
Однако, у данной компании есть и минус и ещё какой - 8,5 млрд $ долга или две капитализации компании.
Чистый долг - 7,8 млрд $. Однако проценты по долгу свыше 400 млн. в год, что говорит о быстром закрытии долга а перспективе, если не произойдёт ЧС на рынке.
Выручка очень стабильна и стагнирует, маржинальность также стабильна(были проблемы в конце 19 начале 20 гг., но вроде их решили).
Также у данной компании очень приятные дивиденды - 1,25 $ на акцию при её стоимости на данный момент 8,8$. А это 12,6 % стоимости.
У компании два способа развития:
1. Компания продолжает жить, как сейчас и цена акции спокойно может взлететь на 50-70 %, т.к. произошёл дивидендный геп.
2. Банкротство. Если выручка начнёт снижаться, компания не сможет расплачиваться по долгам.
Если смотреть на цену акции на данный момент в 8,8 $, то это очень приятная цена для покупки. Однако, в данной сделке чувствуется риск, поэтому если и заходить, то не более чем на 5% от суммы портфеля.
