Вы придумали проект с целью изменить мир (или просто выйти в кэшаут) и даже нашли инвестора — поздравляем!
Пора разобраться как оформить отношения с инвестором на бумаге и не потерять контроль над своей компанией.
Существует несколько способов оформления отношений с инвесторами: вложение инвестиций в виде вклада в уставной капитал компании, заключение инвестиционного соглашения или договора конвертируемого займа.
Вклад в уставный капитал компании
Инвестор вносит инвестиции в компанию, которая создана в форме общества с ограниченной ответственностью, в виде вклада, увеличивающего размер ее уставного капитала. Таким образом инвестор становится одним из участников компании. Инвестор пишет заявление о принятии его в состав участников с определенной долей. Для этого нужно определить размер его доли.
Например, размер вашего уставного капитала 10 000 руб., вы единственный участник, ваша доля в стартапе - 100%. Инвестор готов вложить 30 млн. руб., а вы готовы отдать ему долю в компании в размере 50%.
Вы увеличиваете уставной капитал до 20 000 руб., указываете, что в уставной капитал инвестор вносит только 10 000 руб., а остальная часть денег идет в добавочный капитал.
После этого в ЕГРЮЛ (единый государственный реестр юридических лиц) вносится информация о новом размере уставного капитала и новом участнике.
Если ООО еще нет, его можно создать сразу вместе с инвестором.
Это не самый оптимальный вариант, но еще не так давно он был самым распространенным. Будьте дотошны и наймите юриста, чтобы не попасть в ситуацию Ипполита Матвеевича из «12 стульев».
Инвестиционное соглашение
Инвестиционное соглашение (или инвестиционный контракт) — это договор, в котором компания обещает произвести определенные виды работ и передать полученный результат, а инвестор финансирует стартап с целью получения выгоды.
Инвестор дает вам деньги на конкретный проект. Область и пределы использования вложенных средств при этом определяет инвестор самостоятельно.
Выгода инвестора зависит от специфики вашего проекта. Например, он получает право пользоваться вашим сервисом, арендовать построенное вами здание или получить долю в бизнесе.
Договор конвертируемого займа
Конвертируемый заем стартапы берут на этапе посевного инвестирования, такая форма финансирования проектов давно используется на западе. В России такого понятия в законодательстве не было до 2021 года.
Инвестор дает деньги основателю в виде обычного займа. Стартап распоряжается деньгами инвестора по своему усмотрению, что выгодно отличает договор конвертируемого займа от инвестиционного соглашения.
При этом, через, определенный в договоре срок, инвестор получает сумму займа с процентами или акции компании. Это значит, что инвестор имеет право конвертировать сумму займа в долю компании. Цена акций при этом должна быть ниже реальной стоимости в текущем моменте.
Подписывайтесь на телеграм-канал «Стартап-кафе №1» — там еще много интересного.