Приветствую, коллеги! Сегодня поговорим про перспективы компании Олега Тинькова. По традиции, в завершении сделаем выводы и ответим на вопрос: "Какие риски ожидают инвестора в TCS?"
Кратко об эмитенте
🏦 TCS Group Holdings #TCS - материнская холдинговая компания российского банка «Тинькофф Банк». Тинькофф Банк - российский коммерческий банк, сфокусированный полностью на дистанционном обслуживании, не имеющий розничных отделений.
Структура выручки по бизнес-сегментам:
Потребительские финансы - 57%, Дебетовые карты физических лиц - 12%, Страховой бизнес - 9%, Брокерский бизнес - 8%, Эквайринг и платежи - 7%, Услуги для малого и среднего бизнеса - 6%, Виртуальный мобильный оператор - 1%.
Перспективы
Думаю многие знают, что сегодня мы живем в мире экосистем. Вот и Тинькофф старается работать в этом направлении. Однако конкуренция у банка огромная, Сбер, «Яндекс», МТС, Mail.ru, и более классические банки, например: ВТБ, «Альфа-банк», «Совкомбанк» - все они так или иначе действуют в том же направлении.
Что касается будущих потоков компании, то тут по прогнозам аналитиков все отлично. Прогнозируется что уже по итогам 2021 года финтех заработает около 147 млрд руб. Прирост выручки составит около 11%. А прибыль вырастет более чем на 36%!
Финансы
TCS - это уникальная компания для российского рынка. У холдинга очень стабильные показатели прироста выручки и прибыли. Шикарное развитие бизнеса практически по всем фронтам. По итогам 2кв 2021 года (12 мес) компания заработала 151 млрд руб. А прибыль смогла нарастить до 55 млрд руб.
Риски
Вообще говоря рисков тут немного, но они всё же есть. Первое: замедление темпов роста бизнеса компании. Для таких растущих корпораций малейшее отставание по прибыли или выручке от прогнозов аналитиков чревато большой распродажей акций. Также стоит учитывать, что акции на текущий момент торгуются очень дорого, по мультипликатору P/E в 4 раза дороже своего ближайшего конкурента - Сбер.
На текущий момент большинство инвесторов вкладываются в банки, как в крупнейших бенефициаров восстановления экономики. Но насколько долго это будет продолжаться? Возможно уже совсем скоро фокус перейдет на акции реального сектора и вот тут Тинькофф придется несладко.
Ставьте лайк, если статья понравилась.
Есть что добавить? Напишите в комментариях. Буду признателен.
Подписывайтесь на полезный с точки зрения практики инвестирования телеграм-канал "Фундаменталка".
#финансы #инвестиции #доход #трейдинг