Для нашего рассмотрим самые свежие российские IPO, а именно за 2020 и 2021 год. На графике за основу взяты акции Mail.ru Group как самый ранний из всех IPO за этот период.
В подборку я взял не все IPO российских компаний за этот период, а только те, которые по моему мнению знакомы наиболее широкому кругу лиц. То есть именно те, вероятность участия в которых наибольшая.
ГК Самолёт
🟢 ГК Самолёт +406%
Боковик длиною в 3 месяца и потом ракета на +400% 🚀 Безусловный лидер, учатие в одном этом IPO и удержание акций до настоящего момента с лихвой перекрывает все менее удачные и откровенно неудачные IPO из списка ниже. То есть одно удачное IPO с большим запасом перекрывает все неудачные.
HeadHunter Group
🟢 HeadHunter Group +148%
После выхода на биржу, боковик с умеренной просадкой до -5-6% и далее непрекращающийся рост до значений в +148%.
ГК Мать и дитя
🟢 ГК Мать и дитя +82%
Тут разыгрался сценарий очень похожий на старт HeadHunter Group. Боковик на старте с просадкой на -3-4% и далее постоянный рост до значений в +82%.
Сегежа
🟢 Сегежа +36%
На старте торгов боковик на пару месяцев, а потом достаточно серьезная просадка до -15% почти на 3 месяца. После этого стремительный рост к текущим значениям в +36%. Кто пересидел падение, а ещё лучше закупился в этот период — большие молодцы.
Ozon Holding PLC
🟢 Ozon Holding PLC +1%
Выход Ozon Holding PLC на биржу долгое время выглядело как пример успешного IPO, рост почти со старта до 63-64%, коррекция и снова рост до 63-64%, после которого началось стремительное падение к стартовым значением.
ГДР Softline
🔴 ГДР Softline -1%
C даты IPO прошло меньше месяца, в целом ситуация похожа на типичный боковик с колебаниями от -3% до +3%. Лично я в бумаге перспектив не вижу, но рыночек порешает и без моего мнения :)
Ренессанс страхование
🔴 Ренессанс Стразование -2%
Тут тоже срок с момента размещения прошёл слишком маленький, чтобы делать какие-либо выводы, в целом наблюдается просадка от -1% до -7%.
АДР Циан
🔴 АДР Циан -12%
Последнее российское IPO, на старте дали хороший шанс выйти с профитом до +10%, а потом стремительно опустились на значения до -12%.
Совкомфлот
🔴 Совкомфлот -16%
После выхода на биржу дали 4 дня на фиксацию прибили на уровне +2-3% после чего стоимость отправилась в путешествие к -16% без каких-либо видимых перспектив к росту.
Mail.ru Group
🔴 Mail.ru Group (ныне VK Group)
После старта торгов рост почти до +45%. Далее достаточно размеренное падение до 0% и уход в минусовую зону до -17% на 16 ноября. Перспектив к росту — не вижу.
Fix Price Group
🔴 Fix Price Group
Как и Совкомфлот на старте давали шанс выйти с профитом до 3%, далее вниз до -17,35% с заходом аж на -23%. Таким образом это самое провальное IPO из выборки и перспектив исправления ситуации лично я не вижу.
Общие выводы и резюме
Если участвовать во всех рассмотренных IPO (а их у нас получилось 11 штук), то общий профит составил бы порядка 55%. Верхняя часть списка находится сейчас на исторических максимумах или около них. Профит от ГК Самолёт больше +400% покрывает все остальные потери.
При этом если бы удалось принять участие только в объективно успешных IPO ГК Самолёт, HeadHunter Group, ГК Мать и дитя, Сегежа и выскочить из Ozon Holding PLC и Mail.ru Group на хаях, то профит на сегодня составил бы порядка 130%. Плюс ко всему у данных компаний еще сохранился серьезный потенциал роста.
Если бы выбор пал только на провальные бумаги Mail.ru Group, Fix Price Group, Совкомфлот, АДР Циан, Ренессанс Страхование, ГДР Softline (хотя последние три только вышли на биржу и еще рано делать окончательные выводы), то потери порядка -17% выглядят не такими большими в сравнении с ростом всех остальных компаний из списка (и тем более выборки успешных IPO).
Провальные IPO
Откровенно провальными на мой взгляд можно считать IPO:
- Совкомфлот на текущий момент на -16% и слабый отчет, которые не даёт надежд на восстановление стоимости в ближайшее время.
- Mail.ru Group так же -16% и отсутсвие видимых перспектив. Но как писалось выше, был шанс выйти в хорошем плюсе.
- Fix Price Group почти сразу после старта торгов отправились в путешествие в зону -17%.
Шанс на спасение
Часть компаний показывающих отрицательные результаты или незначительный рост были в позиции с хорошим (ну или неплохим) вариантом для выхода, например:
- Ozon Holding PLC показывал рост порядка 60% в феврале и апреле 2021 года.
- Mail.ru Group тоже давали шанс выйти на старте с +45%. Но дальнейшие события делают это IPO одним не самым удачным.
- Fix Price Group и Совкомфлот в первые дни торгов показывал незначительный рост в 3-4%, был шанс унести ноги. Кстати, я им успешно воспользовался в случае с Fix Price Group. Хотя в целом данные IPO можно считать провальным.
Самые «молодые» IPO
Ренессанс Страхование тоже сразу после старта торгов полетели вниз и закрепись в зоне около -1-5%, но в целом еще рано делать выводы прошёл всего месяц. Пока держу.
Аналогичная ситуация и по ГДР Softline и чуть хуже по АДР Циан, который упал до значений в -12-13% (хотя из него мне удалось выйти в +10%).
А разбирали мы это всё для того, чтобы понять, стоит ли участвовать в IPO СПБ Биржи 19 ноября 2021 года. Для себя я сделал вывод, что участвовать стоит.
НЕ ИИР
Stonks 🤙🏻 Подписывайтесь, задавайте вопросы, ставьте лайк!
#smlt #hhru #mdmg #sgzh #ozon #sftl #reni #cian #flot #fixp