Некоторое время назад я в очередной раз наткнулась на одни и те же грабли с доверительным управлением. В результате я опять потеряла деньги. Мне грустно, печально и я понимаю, что моя история меня ничему и не учит... А ведь можно было сделать выводы еще 3 года назад. Но эти истории послужит мне хорошим примером.
Сегодня я хочу поделиться с вами двумя историями о том, как я передавала свои деньги в доверительное управление, а в итоге осталась в минусе.
ИИС с доверительным управлением
Я открыла свой первый ИИС почти что 6 лет назад. Тогда ИИС только появлялись, открыть их можно было только в отделении банка, да и выбор был не большой. Тогда я решила, что пойду в тот банк, где у меня уже был брокерский счет - в Альфа-банк. У него на сайте было представлено 3 стратегии доверительного управления:
- Ультраконсервативная, основанная на облигациях;
- Средняя;
- Агрессивная, основанная на акциях.
Естественно чем выше риск, тем выше потенциальная доходность. Это я знала и тогда и, поэтому выбрала агрессивную стратегию.
Люди, открывшие ИИС в Альфа-Капитале получают доступ к личному кабинету где они с запозданием видят баланс счета, приобретенные активы и проведенные сделки. Мне было очень удивительно наблюдать за сделками, вот что мне не нравилось:
- Положишь 10000-15000 рублей. На эти деньги 5 лет назад можно было купить много чего, а они месяц-другой лежат без дела;
- Откроешь счет, смотришь что 8 дней назад брокер купил акции по цене Х рублей, а 7 дней назад продал эту же акцию по Х-Y. А через 6 дней эта акция начала дорожать. Меня может не очень раздражали бы такие осечки, если бы регулярно не случались ситуации, когда наличка лежала на счете без дела. Зачем тогда спрашивается надо было выходить из акций да и еще в убыток мне.
Эти все недочеты стали заметны достаточно быстро, поэтому в результате в какой-то момент я перестала пополнять ИИС. Я не видела в этом никакого смысла!
Спустя 3 года я долго хохотала, когда видела на официальном сайте банка, что средний доход по стратегии составил около 20% за 3 года. У какого-то более счастливого инвестора, может все 40 и вышло, а мой счет, видимо управляющий регулярно забывал проверять. Шутка. Хотя в каждой шутке есть доля шутки. Спустя 3 года я увидела финансовый результат по проведенным сделкам в районе +3%. Только вот незадача, за счет того, что я уплатила комиссии УК, вывела я в результате меньше денег, чем завела.
Для сравнения индекс ММВБ за эти 3 года вырос на 38%!!!! Даже с учетом налогового вычета, 38% мне и не снились!
После этого случая я некоторое время обходила фонды стороной. Но потом собралась, обдумала и стала инвестировать в них свои деньги.
ИИС с доверительным управлением это не БПИФ
Один из важных факторов, который помог уйти мне в минус была организация счета. По закону ИИС - это обособленный счет, а не общий котел. То есть если УК открывает БПИФ, то она собирает все деньги вместе в общий котел. Далее она на эти деньги покупает ценные бумаги, но она не ведет учет, что эта акция принадлежит Иванову, а эта Петрову. Когда приходят дивиденды они тоже капают в общий котел и УК может легко реинвестировать их. Нет такого, что пришло 100 рублей и на них ничего и не купить.
Когда инвестор заводит ИИС под управлением брокера под него открывается отдельный счет. Если на счете денег не хватает на покупку ценных бумаг, значит остаток лежит без дела. Если УК разработала плохой алгоритм, то деньги на каком-то счету могут долго лежать без дела потом что про них просто забыли, а все сделки могут осуществляться по-другому счету. Вот и получилось, что периодически у меня лежали деньги без дела.
Если сравнивать модель БПИВ и обособленных котлов, то БПИФ намного лучше, так как деньгами проще управлять. И когда денег много - это дает больше маневров для управляющего.
Доверительное управление или стратегии от Тинькофф
Некоторое время назад Тинькофф запустил "стратегии", что это такое я писала ранее. По большинству стратегий управляющие занимаются спекулятивной краткосрочной и среднесрочной торговлей. Я подписалась на стратегию не так давно, но за первые 10 дней уже увидела 9.87%% на своем счету. Для сравнения индекс ММВБ за это время упал на -7%, а S&P500 на -3%. Но от трейдинга ждешь все таки большего, наметилось общей падение на фоне плохих новостей, наверное, пора продавать?.
Когда пройдет чуть больше времени, я напишу более подробный отчет. Пока я не закрываю данный счет и надеюсь, что дела наладятся. В конце концов не бывает трейдеров, у которых 100% операций приносят доход.
К сожалению у меня не осталось скриншотов из моего личного кабинета Альфа Инвестиции. 3 года назад у меня еще не было блога и не было мысли, что скрины мне пригодятся. Но именно так все и было, как я описала. Стратегии, чьи паи я покупала, уже нет на сайте УК, но появились другие. Доверять им или не, не знаю. С момента закрытия моего счета прошло уже 3 года, много воды утекло, брокер мог стать намного лучше. Но! Все таки прежде чем открывать или советовать открывать счет ИИС с доверительным управлением, подумайте сто раз. Эта игра из которой сложно выйти. Перевод денег от брокера к брокеру стоит нервов и сил, а 3 года фигового управления - это труба