Итак, перед тем, как покупать акции к себе в портфель нужно удостовериться что это компания генерирует прибыль, она не в долгах, цена за нее не завышена.В этом нам хорошо помогают мультипликаторы.
Мультипликаторы - это финансовые показатели , по которым можно оценить какие акции привлекательны к покупке в портфель, а какие "перегреты". Они показывают относительные характеристики бизнеса, не делая акцент на миллиарды капитализации, выручки.
Теперь разберем каждый показатель:
1.P/E - отношение цены компании к ее прибыли.Этот показатель показывает за сколько лет компания получит прибыль равную своей капитализации.
Значение: меньше или равно 15- хороший показатель(акция недооценена); 15 - 20 - нормальный показатель(акция торгуется в своей цене); больше 25 - плохой показатель(акция перекуплена).
2.P/S - отношение рыночной цены акции к выручке. Этот показатель показывает сколько вы платите за 1 рубль(доллара) выручки.
Значение: меньше 1 - хороший показатель(акция недооценена); в районе 2 - нормальный показатель(акция торгуется в своей цене); больше 3 - плохой показатель(акция перекуплена).
3.PEG - недооцененность или наоборот переоцененность компании с учетом прогнозов на прибыль на акцию.
Значение: меньше 1 - хороший показатель; равный 1 - нормальный показатель; больше 1 - плохой показатель.
4.P/FCF - этот показатель показывает какой объем средств остается у компании после расходов, налогов и т.п. Этот объем может быть направлен на развитие бизнеса или, к прмиеру, на обратный выкуп акций.
Значение: меньше 15 - хороший показатель; в районе 20 - нормальный показатель; больше 30 - плохой показатель.
5.ROE - рентабельность вложенных средств. Этот показатель показывает, как работают ваши деньги в компании или сколько они генерируют прибыли.
Значение: больше или равно 12- хороший показатель; в районе 8 - нормальный показатель; меньше 6 - плохой показатель.
6.EBITDA - это прибыль компании,до вычетов всех расходов(налогов, растрат на оборудование и т.д.).Удобно сравнивать компании из разных стран, где налоговая ставка разная.
7.DEBT/EBITDA - долговая нагрузка компании.Этот показатель может указывать на риск банкротства.
Значение: меньше 50% - хороший показатель; 50-70% - нормальный показатель; больше 70% - плохой показатель.
8.P/FCF - этот показатель показывает какой объем средств остается у компании после расходов, налогов и т.п. Этот объем может быть направлен на развитие бизнеса или, к прмиеру, на обратный выкуп акций.
Значение: меньше 15 - хороший показатель; в районе 20 - нормальный показатель; больше 30 - плохой показатель.
Эти показатели можно найти на разных сайтах про инвестиции:
1. Сайт публикует все новые отчеты российских компаний, где все очень удобно представлено: https://smart-lab.ru/q/SBER/f/y/
2.Некоторые показатели можно найти тут: https://ru.tradingview.com
3. Так же если пользоваться ТинькоффИнвестиции у них в приложение есть раздел показатели где представлены эти мультипликаторы.
#биржа #инвестиционный портфель #инвестиции в акции #просто о сложном