Как мыслят по-настоящему успешные инвесторы?
Анализируем ситуацию на фондовом рынке, подглядывая в портфель Berkshire Hathaway, компании Уоррена Баффетта.
Время фармы уходит?
Если в прошлом году компания Баффетта делала ставку на фармсектор, то к концу 2021 инвестор практически полностью избавился от акций этого сектора.
Он продал активы Merck & Co (#MRK), одной из пяти крупнейших фармкомпаний мира, а также — акции «дочки» Merck & Co — компании Organon (#OGN), их инвестор приобрел во 2-м квартале 2021.
Аналитики подсчитали, что на вложениях в эти два бренда компания Баффетта потеряла 6,92% и 2,92% соответственно.
Инвестор также попрощался с 6.1 млн. акций биофармацевтической компании AbbVie (#ABBV), уменьшив её долю в портфеле до 0,53%. А вместе с этим избавился от акций Bristol Myers (#BMY), их продано 4,3 млн шт., доля в портфеле снижена до 0,44%.
Такие действия могут навести на мысль, что Баффетт больше не верит в перспективы фармсектора. Но, в то же время, он приобретает 13,15 млн. акций биотеха Royalty Pharma (#RPRX). И этот актив уже принес инвестору +7,14% прибыли.
Что ещё продал Баффетт?
Количество проданных Berkshire Hathaway акций четвертый раз превысило количество купленных активов.
Кроме ценных бумаг фарм компаний, в этот раз инвестор полностью продал пакет акций транснациональной телекоммуникационной корпорации Liberty Global (#LBTYA). Потери по этому вложению составили 14,48%.
Проданы 6.4 млн акций компании Visa (#V), их доля в портфеле снижена до 0,73%. Портфель Баффетта опустел и на 1.1 млн. акций Mastercard (#MA), доля в портфеле уменьшилась до 0,51%.
Объем наличных на счетах Berkshire Hathaway составил $149,2 млрд — рекордное значение.
Всё это выглядит как накопление капитала перед ожидаемым обвалом рынка. Кэш понадобится, чтобы закупить активы на просадке.
Ставки инвестора
Во что верит Баффетт в конце 2021?
Почти половина его активов — это по-прежнему акции Apple (42,8%). На втором и 3-м местах — банковские активы Bank of America (14,61%) и American Express (8,66%).
Инвестор явно делает ставку на технологический сектор — это 44,44% от портфеля Berkshire Hathaway. Финансовый сектор занимает 32,11%, а потребительский — 12,12%.
Очевидно Уоррен Баффетт не согласен с аналитиками, предрекающими закат нефтегаза. В 3 квартале 2021 он приобрел 5,58 млн. акций компании Chevron (#CVX), увеличив их долю в портфеле до 0,99%.
Баффетт уже покупал акции Chevron ровно год назад. Правда, позднее большую часть он всё же распродал. Но теперь снова приобрел активы нефтедобытчика.
Возможно, на решение повлиял значительный рост цен на нефть в 2021. У Chevron в этом году самая высокая прибыль с 2013.
Интересная инвестиция Баффетта — акции ритейлера напольных покрытий Floor & Decor Holdings (#FND). Это новая компания в портфеле Berkshire Hathaway. Будем наблюдать, как скажутся на благосостоянии инвестора эти новые 0,03% от общего портфеля.
Думай как инвестор
Такая аналитика действий известных инвесторов здорово помогает сформировать собственное финансовое мышление.
Наблюдая за успешными игроками рынка, учишься сам замечать причинно-следственные связи, прогнозировать взлеты и падения цен на акции.
Как думаете, какие моменты из стратегии Баффетта стоит взять на вооружение?