Начало недели выдалось для российского финансового рынка волнительным. Открывшись в понедельник на уровне чуть выше 4000 пунктов, индекс МосБиржи во вторник показывал падение более чем на 6%. Не будем говорить о факторах, которые привели к падению, а обратимся к истории российского рынка.
Исторический рост
Начнем издалека. Индекс Московской Биржи, пожалуй, основной российский индекс. На сегодняшний день в него входят 43 компании из абсолютно разных сфер экономики: нефтяной отрасли, ритейла, банковского сектора, металлургии и т.д. Индекс МосБиржи, как и любой другой индекс, устроен таким образом, что в него добавляются растущие компании, и убираются стагнирующие.
Именно поэтому большую часть времени индексы показывают положительную динамику год к году. Индекс МосБиржи не исключение: за последние 10 лет ему удалось показать положительную доходность 6 раз, в пяти из которых был превышен порог по доходности в 10%. Примечателен и тот факт, что последние 3 года индекс закрыл в плюс.
Месяц играет важную роль
Не менее интересна помесячная динамика индекса. В профессиональном сообществе существует множество суеверий и примет. Например, знаменитая фраза "Sell in may and go away", которая рекомендует завершать активную торговлю в мае и не возвращаться к ней до сентября. Или предположение о том, что существует новогоднее ралли, позволяющее заработать легкие деньги.
Удивительно, но показатели индекса МосБиржи по месяцам показывают, что определенные тенденции всё-таки есть. Например, средняя доходность в период с февраля по май за 10 предыдущих лет вошла в отрицательную зону. А январь, напротив, стал рекордным месяцем с точки зрения среднего роста.
Что нас ждет?
Может быть можно использовать эту информацию для прогнозирования будущего? Попытаться стоит, но на свой страх и риск. Прошлое говорит нам о том, что с 2010 года индекс МосБиржи показывал максимальный (по количеству) рост всего в двух месяцах: июле и ноябре.
В оба месяца из 11 "наблюдений" 9 закончились ростом индекса (по сравнению с началом месяца). Вернемся в сегодняшний день. Если в начале ноябре индекс открылся на отметке 4 155 пунктов, а сейчас его уровень примерно 3960 пунктов, то что нас ждет: рост как минимум на 5% в ближайшие 3 дня или ухудшение статистики?
Что думаете по этому поводу? Делитесь в комментариях!
Публикации в этом блоге отражают моё личное мнение и не являются официальными заявлениями и рекомендациями от имени компании-работодателя или учебного заведения