Абсолютно правильный вопрос, которым должен задаться любой начинающий инвестор. Мало кто не пытался поймать дно и вершину биржевого тренда, чтобы получить более высокую доходность.
Давайте попытаемся разобраться, какими методами и стратегиями стоит руководствоваться для наиболее выгодной покупки/продажи активов и вообще, есть ли такие методы.
Немного истории
Чтобы понять, насколько важен момент входа, рассмотрим историческую динамику индекса S&P500. Возьмем условный промежуток в 5 лет.
В течение последних 5 лет средняя доходность 500 крупнейших по капитализации компаний США составляла 16.6% в год (115,5% за 5 лет). Ниже рассмотрим, как могла меняться среднегодовая доходность инвестора в зависимости от времени покупки.
Покупка индекса в начале октября 2019 принесла бы своему владельцу 17% годовых или 60% доходности на сегодняшний день.
При этом, если бы инвестор подождал всего 2 месяца, то доходность достигла бы 25,5% в год и 97% на сегодняшний день.
Вдумайтесь, всего 2 месяца и такой колоссальный разрыв показателей.
Вернемся в недавнее прошлое - февраль 2020. Рынок идет вверх и ничего не подозревающий инвестор покупает S&P500 на отметке в 3370 и получает 22,4% в год и 38% к текущей дате. Но что если бы он подождал всего месяц - 53,8% в год и 97% на сегодня. Ну просто какие-то заоблачные цифры. К слову, доходность с марта 2020 соизмерима с доходностью при покупке в декабре 2018, но при этом экономит полтора года.
Думаю, идея о важности покупки в нужной точке больше не вызывает вопросов.
Реально ли предсказать разворот рынка
По своему опыту скажу, что такой возможности нет. Иначе инвестиционные банки и хэдж-фонды не теряли бы миллиарды во время коррекций и кризисов. Для примера прилагаю график с отмеченными временными точками, когда финансовые аналитики были уверены в бедующем росте рынка
А вот в этих точках все крупные инвестиционные фонды предрекали дальнейшую коррекцию/падение, либо стагнацию.
Ну раз даже профессионалы не могут предсказать движение рынка, то куда уж нам, обычным частным инвесторам.
Так когда же покупать
Но секрет есть и он заключается в усреднении позиции. Изобретение данного метода приписывают Бенджамину Гремму (учитель и наставник Уоррена Баффета).
Суть метода заключается в покупке актива через равные промежутки времени на одинаковые суммы. Естественно, чем дальше горизонт инвестирования, тем лучше работает этот метод и тем большую доходность он может принести.
Плюсы метода
- не тратите время пытаясь угадать точку входа
- не нервничаете от покупки в неудачной точке, так как все равно ее усредните
Когда продавать
Пользуясь словами Уоррена Баффета скажу, что продавать актив стоит в 3 случаях:
- Вам нужна ликвидность, чтобы купить другой, более перспективный или более дешевый актив
- Компания более не является удачным вложением. Это может произойти из-за смены тенденций или вымирания данной отрасли (как например произошло со многими газетными изданиями)
- Вы дошли до отметки или даты, на которой изначально планировали продать. Например вы копили на квартиру, и вот наконец у вас есть нужная сумма. Или вы копили на высшее образование для ребенка и день его поступления настал.
Читайте также
#пассивныйдоход #инвестиции #интересные факты #деньги