Всем доброго дня!
Цена Биткоина превысила 69 000 долларов США, а инфляция в США обновила 30-и летний рекорд. Байден пообещал бороться с инфляцией на фоне рекордно высокого роста цен. Evergrande - то ли дефолт, то ли нет. Информация приходит противоречивая по этой компании, зато есть четкое понимание перегретости рынка недвижимости в Китае. Евросоюз рассматривает возможность введения санкций против «Аэрофлота» в качестве ответной меры на миграционный кризис на белорусско-польской границе. Кстати, давно не было упреков от Лукашенко в отношении Москвы, на цены за поставляемый природный газ в эту страну, за недостаточное количество кредитов и скрытых субсидий. Видимо, «Батька» занят новым экспортным проектом в Европу, в виде доставки к польской границы мигрантов из Ирака…
Долговой рынок – Доходность 10-летних облигаций США поднялась выше отметки в 1.5%, сказываются вчерашние данные по инфляции. Инвесторы не верят, что инфляция начнет снижаться в скором времени, и уже прогнозируют 3-х кратное увеличение учетной ставки в следующем году. Видимо, до конца рост доходностей продолжится.
На российском долговом рынке началось снижение доходностей по гособлигациям, причем за неделю рост цен составил 1.5-3.5% в зависимости от облигаций. Это довольно сильное ценовое движение, которое было спровоцировано покупками госбанков и нерезидентов, а также удачно проведенным Минфином РФ аукционов по размещению ОФЗ.
Я не верю в начало устойчивого роста цен по ОФЗ. Пока это больше похоже на техническую коррекцию, после сильного падения цен на облигации.
Я вчера начал сокращать свои вложения в ОФЗ, так как по некоторым выпускам рост цен составил около 3%, что является хорошим сигналом для фиксации прибыли. Полагаю, что доходности по 10Y ОФЗ могут снизиться до 7.7-7.8% годовых, после чего снова начнут расти. Инфляция в мире продолжает набирать обороты, а замедление темпов роста цен в РФ носит крайне неустойчивый характер. Я считаю, что рост цен продолжится, но не думаю, что он превысит 8% по году.
Я уверен, что на горизонте 1.5-3 лет, инвестиции в ОФЗ будут более доходны, чем инвестиции по акциям. Полагаю, что обновление минимальных цен по ОФЗ вполне возможно, в случае неожиданностей от ЦБ РФ и Росстата, но ждать драматического обвала, явно не стоит. Цены на облигации и так находятся недалеко от минимумов весны 2020 года, так что «дареному коню в зубы не смотрят», облигации и так торгуются с гигантской скидкой.
Валютный рынок – EURUSD – Нисходящий тренд по этой валютной паре остается в силе, пока котировки по этой валютной паре находятся ниже уровня 1.1788, где проходит 200-т дневная скользящая средняя линия на DAILY. После вчерашнего обвала котировок, сегодня возможен небольшой рост этой пары, в рамках коррекционного отскока. Не думаю, что потенциал роста будет очень заметный. Полагаю, что отметка в 1.1515 станет преградой для роста котировок по этой валютной паре, так как это был уровень предыдущей сильной поддержки. После завершения коррекционного отскока по ценам вверх, стоит ожидать продолжение нисходящего тренда по этой валютной паре.
Что касается индекса DXY (курс доллара относительно шести ведущих валют), то, продолжается планомерное движение вверх по DXY, причем с обновлением годовых максимумов. Валютный рынок и этот индекс, ясно сигнализируют нам об увеличении рисков на фондовом рынке. Диапазон колебаний будет в рамках 94.55 – 95.05.
DXY – отличный индикатор отношения инвесторов к риску, чем выше значение этого индекса, тем меньше желание рисковать у инвесторов, и наоборот.
Торговый диапазон по EURUSD на сегодня (1,1437 - 1,1465) – (1,1515 – 1,1556) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Валютный рынок – USDRUB – Полагаю, что сегодня есть вероятность некоторого роста котировок USDRUB. Текущая ситуация на рынке, пока не располагает к заметному ослаблению рубля, но и потенциал укрепления, также ограничен. Я считаю, что безопаснее и эффективнее продавать недельные опционы PUT на доллар-рубль, со страйками в 1-1.5 рублях от текущих цен, тем более, сегодня пройдет экспирация недельных опционов по USDRUB, и уже можно открывать новые короткие позиции по опционам.
Торговый диапазон по USDRUB на сегодня (70,85 - 71,10) – (71,40 – 71,70) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
РТС и ММВБ – Отечественные фондовые рынки продолжат свое снижение. Ценовой отскок уже случился в начале этой недели, поэтому дорога вниз открыта. Я уже писал в своих обзорах, что заметные ценовые отскоки по индексам, стоит использовать для открытия коротких позиций. Не нужно строить сейчас иллюзий про рост фондового рынка, нужно смириться с простой мыслью, что ралли закончилось. Сейчас идет фаза коррекции, вопрос только, насколько глубокой она окажется. В фокусе внимания должны быть уровни, где проходит 55-и дневная скользящая средняя линия на DAILY, по ММВБ это уровень 413000, а по РТС отметка 179500. Ждите фондовые индексы там до конца текущей недели.
Я уже писал в своих обзорах, что меня настораживает поведение главных акций российского фондового рынка – это СБЕРБАНКА и ГАЗПРОМА. Теперь это заметили многие блогеры и аналитики. Поэтому, появилось много постов и статей с заметками про обвал на 10-15%, от максимальных уровней. Именно поэтому, невозможно нигде, избежать рекламы ВТБ, Альфы, Тинькова и прочих компаний, с предложением вложиться в перспективные акции и финансовые продукты.
Просто запомните, что банкиры хорошего не предложат, а если что-то предлагают очень активно, то от этого, нужно бежать, как от огня.
Торговый диапазон цен на фьючерс (RTS-12.21) индекса РТС на сегодня (178650 - 180350) – (183450 – 185200), на фьючерс (MIX-12.21) индекса ММВБ на сегодня (409450 - 413150) – (416625 – 419200).
НЕФТЬ - Статистика по запасам нефти в США была отыграна ровно так, как я написал в своем посте на ТК «Венчурные Инвестиции». Администрация Байдена озабочена инфляцией, высокими ценами на бензин и газ, так что глупо ожидать нового ралли в нефти. Когда США начинает проявлять озабоченность, то не стоит играть против этой страны. Цены на нефть и нефтепродукты будут снижаться. Да, возможны сильные ценовые всплески, из-за погоды, военных конфликтов, техногенных катастроф и т.д. Но, это будут временные всплески. После годового ралли, тренд поменялся в нефти, и логичнее играть на понижение.
Я же, продолжу продавать опционы, так как по мне это лучшая тактика, которая не требует нервного напряжения. Как раз сегодня в 18-45 пройдет экспирация недельных опционов по нефти, так что можно открывать новые позиции.
Торговый диапазон цен на нефть по BR-12.21 на сегодня (81,75 – 82,45) – (83,70 – 84,40), по CFD WTI (77,35 –78,75) – (81,15 – 82,55)
Природный газ – После 5-и дней непрерывного снижения, настало время для ценового отскока вверх. Целями роста будут выступать уровни 5.28 и 5.42, которые являются 50% и 61.8% проекции Фибоначчи, так что стоит ожидать цены на природный газ именно там. Я вчера размещал пост на ТК «Венчурные Инвестиции» как раз на эту тему.
Сам вчера увеличивал лонг в природном газе по 4.86 и заодно закрывал ранее проданные опционы CALL со страйком 6.5 по 2.5 цента, продавал эти опционы по 35 центов. Так что получилась неплохо.
Торговый диапазон цен на природный газ по фьючерсу NG-11.21 на сегодня (4,74 - 4,88) – (5,28 – 5,42)
Драгметаллы– Прекрасный рост цен продемонстрировали драгоценные металлы вчера, после выхода статистики по инфляции. Скажу честно, я пока не верю в продолжение роста цен по золоту и серебру.
На мой взгляд, настало время для коррекции по ценам вниз, особенно, после фееричного роста вчера. Цены подошли к сильным уровням сопротивления, которые пробить сходу, вряд ли получиться.
В целом, я позитивно смотрю на перспективы роста цен на драгоценные металлы, особенно, на фоне роста криптовалют и инфляции в мире.
Торговый диапазон по золоту (1825 – 1846) – (1870 – 1893), по серебру (24,08 - 24,60) – (25,16 – 25,67) и по платине (1042 – 1063) – (1083 – 1107) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Ссылки на статьи и другие материалы расположены по тексту этой статьи и выделены синим цветом. Обзоры я публикую утром на ТК "Венчурные Инвестиции" , а до 11-00 делаю коррективы или дополняю материалы ссылками и картинками.
Друзья, спасибо за поддержку канала, Ваше внимание и комментарии. Я всегда рад ответить на Ваши вопросы в комментариях или пожелания!
Дзен-канал "Венчурные инвестиции"
Телеграмм-канал "Венчурные инвестиции"