Rivian, производитель электрических грузовиков и фургонов, выходит на биржу по цене акций, которая оценивает компанию почти в 70 миллиардов долларов, и это примечательная цифра, которая подчеркивает уверенность Уолл-стрит в том, что быстрорастущий рынок электромобилей все еще широко открыт. поле.
В заявлении о ценных бумагах во вторник Rivian сообщила, что продает свои акции по цене 78 долларов. На эту сумму будет собрано почти 12 миллиардов долларов. Этот показатель по сбору средств превзойдет Uber, который привлек 8 миллиардов долларов в результате IPO в 2019 году .
Акции Rivian начнут торговаться в среду на бирже Nasdaq под тикером RIVN. Рыночная капитализация Rivian приблизится к 70 миллиардам долларов, что приблизится к капитализации Ford Motor, которая оценивается в 80 миллиардов долларов и в прошлом году продала более четырех миллионов автомобилей по всему миру.
На этой неделе рыночная среда для предложения была потрясена, поскольку акции Tesla, ведущего производителя электромобилей, резко упали после того, как ее генеральный директор Илон Маск заявил, что может продать часть своих акций.
У Ривиан огромный аппетит к наличным деньгам. Перед этим IPO компания привлекла более 10 миллиардов долларов от инвесторов, включая Amazon и Ford, и рассчитывает потратить миллиарды долларов, пытаясь нарастить производство трех своих автомобилей: высококлассный пикап, предназначенный для водителей, которые любят бездорожье; внедорожник; и фургон для доставки, который был разработан с Amazon, которая имеет значительную долю в Rivian и заказала 100 000 таких фургонов.
Rivian и многие другие автопроизводители делают ставку на то, что потребители готовы быстро перейти на электромобили в течение следующего десятилетия. General Motors заявила, что намерена к 2035 году постепенно свернуть производство автомобилей с бензиновым двигателем . Tesla, которая планирует продать в этом году почти миллион электромобилей по всему миру, имеет рыночную капитализацию в 1 триллион долларов, что превышает совокупную стоимость GM, Ford, Toyota Motor, Volkswagen, BMW и ряда других автопроизводителей.
Сейчас многое зависит от того, сможет ли Rivian расширить свое производство для удовлетворения заказов клиентов. Tesla пережила много трудных месяцев, когда она изо всех сил пыталась производить свой седан в больших количествах.
К концу прошлого месяца Rivian поставила только 156 своих пикапов, известных как R1T; Компания планирует начать поставки внедорожника R1S в следующем месяце. В финансовой документации компании говорится, что они не рассчитывают выполнить 55400 заказов на грузовики и внедорожники до конца 2023 года, подчеркнув, что потребуется время, чтобы создать производственные линии, выпускающие значительное количество автомобилей.
Как и другие производители электромобилей, которые в этом году стали публичными, Rivian сообщает о крупных убытках. За первые шесть месяцев этого года чистый убыток составил 994 миллиона долларов , почти столько же, сколько за весь 2020 год, когда он потерял 1,02 миллиарда долларов. Инвесторы могут быть готовы терпеть убытки в течение некоторого времени. Контракт на фургон с Amazon теоретически должен обеспечить стабильный поток доходов.
И Rivian также может извлечь выгоду из того, что в автомобильном секторе она хорошо управляется. Его исполнительный директор, Р. Дж. Скариндж , имеет докторскую степень в области машиностроения в Массачусетском технологическом институте и до сих пор не проявил себя, как легко отвлекающийся или являющийся источником ненужных споров и критики в адрес г-на Маска из Tesla.
Пикап и внедорожник Rivian ориентированы на обеспеченных покупателей, которым нравится отдых на природе. «Сохраняйте мир авантюрным навсегда», - говорится в проспекте IPO Rivian.
Тем не менее, Rivian столкнется с серьезной конкуренцией, в том числе с авторитетными автопроизводителями, имеющими большой опыт массового производства. В следующем году Ford должен начать производство электрической версии своего пикапа F-150, самого популярного автомобиля в США. Ожидается, что GM вскоре начнет продавать электрический GMC Hummer - как в версии для грузовика, так и в версии SUV - и работает над электрическим пикапом Chevrolet Silverado.
По цене IPO Rivian будет оценена еще выше, примерно в 75 миллиардов долларов, если ее банкиры продадут дополнительные акции, которые у них есть под рукой, чтобы удовлетворить высокий спрос, и некоторые акции, выпущенные в качестве компенсации для сотрудников, будут включены в расчет.