Конечно, речь идет не об элементе гардероба, а о разновидности сделок с ценными бумагами.
Под лонгом (англ.: long - длинный) понимается покупка ценной бумаги для последующей продажи по наиболее высокой цене. То есть, инвестор зарабатывает от роста цен на ценную бумагу.
Под шортом (англ.: short - короткий) понимается обратная операция - продажа ценной бумаги для последующего выкупа её по наиболее низкой цене. В этом случае инвестор зарабатывает, напротив, за счёт уменьшения стоимости бумаги.
Как купить что-то, а потом продать - это понятно, но как можно сначала продать то чего у тебя нет, а потом купить это и в итоге остаться без этого "чего-то", но с прибылью?
Действительно, у брокеров на бирже есть такая возможность. Вы можете продать бумагу, которой у вас нет, а потом её выкупить.
Как такое реализуется?
Чтобы встать в шорт (так говорят инвесторы) вы фактически берёте бумагу у брокера в кредит и продаёте её. Как и любой кредит, такой требует процентов за пользование. Каждый день у вас будет списываться комиссия до тех пор, пока вы не выкупите проданную бумагу обратно и не отдадите её брокеру. Разницу между ценой продажи и ценой покупки (за вычетом комиссии) вы забираете себе.
Но откуда эти акции у брокера? И зачем их давать в кредит?
На самом деле у брокера тоже этих акций нет. Брокер сам берёт в долг акции у тех людей, которые согласились на это за небольшое вознаграждение.
Например, Иван захотел зашортить акцию и нажал "Продать". В этот момент брокер берёт со счета, скажем, Андрея, нужное количество акций и продаёт их. На счету Андрея изменений нет - у него отображается такое же количество акций, так как он остался их собственником, но просто дал их в долг брокеру. У Ивана же на счету отображается минус размером с произведение количества акций и её цены. Если цена будет увеличиваться, то и минус Ивана будет увеличиваться, а если цена будет уменьшаться, то и минус Ивана так же снизится. В определенный момент Иван нажмет кнопку "Купить" и завершит сделку.
В чем опасность шортов?
Не смотря на свою кажущуюся простоту - видишь, что бумага падает - продаёшь, а как начнет расти - покупаешь -, на самом деле это не так просто.
Во-первых, предугадать направление акции вниз так же сложно, как и предугадать направление акции вверх. Во-вторых, позиция "в шорт" гораздо более рискованная, чем "в лонг", однако не несёт какой-то дополнительной прибыли. То есть, инвестор берёт на себя дополнительные риски, не получая никакой привилегии или доходности из-за этого. Это противоречит здравому смыслу. Но почему при шорте у инвестора создается дополнительный риск?
Все дело в том, что абсолютное большинство акций за более-менее длительное время растет, а падает - небольшое количество, около 10%.
То есть, другими словами, вероятность через год получить прибыль, если купить акции составляет 90%, а вероятность получить прибыль через год, продав акции, составляет 10%. Это подтверждается широкими биржевыми индексами от индекса Мосбиржи, РТС, до SP500, NASDAQ и других. Широкий индекс означает состав из широкого выбора акций - их число доходит до 500 и больше, так собраны акции различных направлений экономики, акции различных стран, различной капитализации и так далее. И, как нам показывает история, эти индексы растут постоянно. То есть, котировка индекса показывает насколько рост одних акций больше падений других, а так как индексы постоянно растут, то вкладывать в рост более рационально, чем в падение.
Почему люди лезут в шорт?
Игра на понижение чем-то похожа на казино и азартные игры - вы идёте против системы с желанием заработать, отхватив свой кусок, рискуя и получая затем гормоны радости, удовольствия и счастья.
Опасаться шортистам стоит такого явления, как "Шорт-сквиз": резкий рост цены на бумагу после продолжительного падения. Вот он на картинке:
Как работает шортсквиз и почему так происходит я расскажу в одной из следующих статей, подписывайтесь, чтобы не пропустить. И помните: "Папа, не шорти!"
Что вы думаете о шортах? Напишите свое мнение в комментариях.
Также подпишитесь на мой канал в Телеграме, там тоже много полезного.
Ваш Финансовый консультант
#биржа #шорт #инвестиции #познавательное #деньги #финансы