1. P/E (price to earning) - цена /прибыль
- Размер рыночной капитализации к годовой прибыли
- Отношение рыночной цены одной акции к чистой прибыли на одну акцию
Показывает за сколько лет окупится вложения в эту компанию
Важно отметить, что чем P/E ниже, тем лучше. Для компании это говорит о том, что компания зарабатывает много, относительно своей чистой прибыли.
- Оценивать компанию по P/E можно только при условии, что компании принадлежат к одной отрасли.
- Американские стандарты - 15-20
- Российские компании - 0-5
- P/E скользящий - для рассмотрения чистой прибыли использующий 4 последних квартала
- P/E форвардный (прогнозный) пытаться в последний месяц квартала угадать прибыль по отчетам за последний месяц
Важно отметить, что сравнивать компании в разных странах при разных отраслях нерентабельно, лучше использовать EBITDA.
2. P/S (price / sales) цена / выручка или капитализация / выручка
Также используется для оценки компании из одной отрасли, если P/S меньше 1, то это говорит о недооцененности компании.
3. P/BV (price to book) цена / балансовая стоимость.
Показывает, что могут получить акционеры, если компания обанкротится.
P/B больше 1 для банковского сектора в основном.
4. Ev/EBITDA
Ev - Enterprise value (стоимость предприятия) за сколько компанию можно купить
Рыночная капитализация + долговая нагрузка - кеш на счете компании.
EBITDA - Earnings before interest taxes, depreciation and amortization.
Прибыль компании до выплаты налогов, процентов.
Мультипликатор для сравнивания компаний, которые работу ведут в разных странах.
5. ROE ( return on equity), чем больше, тем лучше.
чистая прибыль / капитал.
Показывает какая компания лучше заработала на своей собственности без привлечения сторонних средств.
6. EPS (Earnings per share)
Прибыль на акцию.
Для расчета EPS делим всю прибыль на количество акций компании
Сколько прибыли генерирует одна акция
Важно! отслеживание EPS в динамике по годам.
Мультипликатор отражающий рентабельность бизнеса.
Deht/Equality (долг к собственному капиталу).
Показывает, какую долю в активах компании составляют заявленные средства, чем меньше показатель D/E, тем устойчивый бизнес.
ЗАМЕТКА: Банальная инвестиционная стратегия заключается в том, чтобы из каждой отрасли рассматривать по одной, двум компаниям, которые кажутся наиболее сильными и надежными.