Meritage Home Corp
Данная компания занимается строительство и проектировкой одно-двухкомнатных домов от начального до роскошного уровня.
MTH обладает средней капитализацией, равной 3.82 млрд$. Компания является устоявшимся игроком отрасли, при этом обладает возможностью роста 🟢.
С фундаментальной точки зрения компания сильно недооценена🟢. P/E 6.96 отличное значение, свидетельствующее о том, что инвесторы ожидают 14% прибыль🟢. Мультипликатор P/S 0.78 показывает, что на доллар выручки приходится 78 ваших центов, компания недооценена✅. Коэффициент P/B 1.46 - это нормально значение, оно не занижено, но и не завышено, однако в сравнении по отрасли это лучшее значение, свидетельствующее о большом потенциале роста 📈. Также компания демонстрирует высокий рост EPS 28.91%, а также лучший в отрасли Diluted EPS 14.61$ ⬆️.
Что касается рентабельности, то компания MTH демонстрирует средний уровень рентабельности по отросли, далеко не самый низкий, но и не самый высокий.
ROE - 24% (отличный показатель✅)
ROA - 14,3% (отличный показатель✅)
ROI - 16,3% (также отличное значение✅)
Таким образом, рентабельность у компании на отличном уровне, MTH не проигрывает своим конкурентам.
Стоит отметить невысокую долговую нагрузку, равную 44%, что говорит о том, что у компании есть возможность наращивать долг для того, чтобы развивать свой бизнес🟢.
Кроме того, обратите внимание, что на счету у компании скопилась рекордная сумма денежных средств, а именно 745 млн$🟢. Думаю, что компания инвестирует основную массу средств после снижения ковидных ограничений и сворачивания стимулов ФРС, что позволит сделать сильный рывок в росте выручки📶.
Также обратите внимание на постепенный рост выручки и прибыли, что является отличным показателем для нас✅.
Перед тем как подводить итоги хочу отметить следующие моменты:
1️⃣ Рост цен на недвижимость необратим. Причина этого заключается в том, что экономические стимулы поднимают инфляцию, а за ростом инфляции вырастут цены на недвижимость🟢.
2️⃣ Рост прибыли строительных компаний после восстановления экономики США. Здесь причина очевидна и заключается она в том, что по мере роста экономики увеличивается потребительский спрос, люди становятся более платежеспособными. А одним из направлений вложения денежных средств является недвижимость, поэтому компании смогут увеличить свою выручку🟢.
3️⃣ Снижение стоимости древесины, и как следствие снижение издержек для строительных фирм🟢.
4️⃣ Во время пандемии сильно увеличился спрос на загородные дома, что играет на руку MTH, поэтому даже, если пандемия продолжится и затянется, мы остаёмся победителями🟢.
Таким образом, данная фирма сильно недооценена. Все показатели свидетельствуют о большом потенциале роста акций. Компания постоянно увеличивает прибыль и выручку, благодаря чему, MTH удаётся накапливать денежные средства для дальнейшего развития бизнеса 🟢.
Сам я компанию держу уже около полугода, покупал на уровне 81$, однако, несмотря на это, текущая цена, на мой взгляд, является крайне привлекательной ✅.
Целевая цена: 155$
Срок исполнения: 1 год
НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ