Всем доброго дня!
Насыщенная в информационном плане выдалась эта неделя. ФРС решилась на сворачивание QE, уже с ноября месяца, ОПЕК+ увеличит добычу нефти с декабря на 400 тысяч баррелей в сутки, при этом прогнозирует начала увеличения запасов нефти в мире, а сегодня в 15-30 выйдет статистика по рынку труда в США. Американские индексы в очередной раз обновили свои исторические максимумы, а цены на продовольствие в мире побили рекорд 10-и летней давности. Telegram начинает тестировать рекламные сообщения, а Россия продолжает уже больше 20 лет интегрироваться с Белоруссией. Президенты России и Белоруссии Владимир Путин и Александр Лукашенко поставили подписи под интеграционным декретом Союзного государства, утверждающим 28 программ объединения в сферах от цен на газ и обороны, до регулирования и политики ЦБ.
Долговой рынок – На российском долговом рынке, рост доходностей по гособлигациям приостановился. Доходности по 2-5-и летним облигациям достигли уровня в 8,5% годовых, то есть на 100% учитывают повышение ключевой ставки ЦБ РФ до этого уровня. Многие частные инвесторы опасаются еще большего снижения цен на облигации, из-за роста инфляции и агрессивной политики ЦБ РФ. Да, такие риски существуют, но уделять им чрезмерное внимание не стоит. Цены на ОФЗ и так находятся на минимумах с весны 2020 года! По некоторым облигациям цены снизились на 20 и более процентов, что сопоставимо с акциями.
Удивляет, лично меня другое, что люди готовы покупать или удерживать акции «на долгосрок», при неизвестных дивидендных выплатах, вблизи, максимальных цен на эти акции за всю историю, рассчитывая, видимо, на дальнейший курсовой рост этих акций! При этом, сомневаются в инвестировании в ОФЗ (самые надежные рублевые облигации в РФ), по которым ежедневно начисляется купонный доход и цены на которые прилично снизились! Я этого не понимаю…
Я уверен, что на горизонте 1.5-3 лет, инвестиции в ОФЗ будут более доходны, чем инвестиции по акциям. Монетарная политика ЦБ РФ крайне негативна для рынка акций, который еще даже не начал по-настоящему снижаться, а вот долговой рынок, уже снизился по ценам вниз, так, что потенциал его дальнейшего снижения крайне ограничен. Полагаю, что 1.5-3% вниз по ценам на 10Y ОФЗ вполне возможно.
Валютный рынок – EURUSD – Нисходящий тренд по этой валютной паре остается в силе, пока котировки по этой валютной паре находятся ниже уровня 1.1798, где проходит 200-т дневная скользящая средняя линия на DAILY.
Сегодня, возможен небольшой рост этой пары, в рамках коррекционного отскока, но не думаю, что потенциал роста будет заметный. Полагаю, что отметка в 1.1590 станет преградой для роста котировок по этой валютной паре. Но, сегодня данные по безработице в США, так что в 15-30 по МСК, стоит проявить осторожность. Пока заметные ценовые отскоки, стоит использовать для открытия коротких позиций в EURUSD.
Что касается индекса DXY (курс доллара относительно шести ведущих валют), то, продолжается планомерное движение вверх по DXY . Я думаю, что восходящее движение этого индекса, сегодня может несколько приостановиться, так что не исключено, коррекционное снижение к отметке 94, где проходит 55-и дневная скользящая средняя линия на 4Н. Диапазон колебаний будет в рамках 94.0 – 94.50.
DXY – отличный индикатор отношения инвесторов к риску, чем выше значение этого индекса, тем меньше желание рисковать у инвесторов, и наоборот.
Торговый диапазон по EURUSD на сегодня (1,1500 - 1,1525) – (1,1565 – 1,1590) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Валютный рынок – USDRUB – Полагаю, что есть вероятность некоторого снижения котировок USDRUB, так как за последнюю неделю, был достаточно заметным. Возможное снижение, стоит рассматривать, как неплохую возможность открыть длинную позицию в этой валютной паре.
Я предпочитаю это делать, с помощью продажи недельных опционов PUT, со страйками 71000-71500. На мой взгляд, это наиболее безопасный и гарантированный способ заработать прибыль на USDRUB. Большого профита ожидать не стоит, но, на 30-50 копеек в неделю с 1 контракта, вполне рассчитывать можно. Главное всегда помните, что опционная позиция, всегда может превратиться во фьючерсную позицию в день экспирации, поэтому не стоит, слишком увлекаться открытием коротких позиций в опционах. Продавайте ровно столько опционов, сколько безболезненно могли бы открыть фьючерсов по этому инструменту.
Торговый диапазон по USDRUB на сегодня (71,10 - 71,50) – (71,90 – 72,30) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
РТС и ММВБ – Отечественные фондовые рынки более вероятно продолжат свое снижение. Полагаю, что в ближайшие дни стоит ожидать повторного тестирования уровней поддержки на ММВБ (416350) и РТС (181150) где проходит 200-т дневная скользящая средняя линия на 4Н.
Сегодня выйдет статистика по рынку труда в США, так что вероятно усиление волатильности на фондовом рынке. Но, на мой взгляд, заметные ценовые отскоки по индексам, стоит использовать для открытия коротких позиций.
Многие ожидают рождественское ралли на рынке, я скептически к этому отношусь. На мой взгляд, максимальные отметки по фондовым индексам уже были, а потенциальный рост на западных рынках, уже не помогает фондовому рынку в РФ. Но, думайте сами, решайте сами, иметь или не иметь акции в своем портфеле!
Торговый диапазон цен на фьючерс (RTS-12.21) индекса РТС на сегодня (179250 - 181150) – (184050 – 185900), на фьючерс (MIX-12.21) индекса ММВБ на сегодня (416350 - 419050) – (420725 – 423500).
НЕФТЬ - Все самое интересное на рынке нефти произошло в день национального праздника в России. ОПЕК+ решила увеличить добычу нефти на 400 тысяч баррелей в сутки, при этом уже в декабре ожидают профицита. То есть мировые запасы нефти, снова начнут свой рост, а добыча будет превышать спрос.
Похоже, что стоит ожидать тестирования отметки в 80 долларов за баррель по марки БРЕНТ. Постепенно начинает меняться отношение инвесторов к нефти. Усилия США и других крупных импортеров нефти по снижению цен на бензин и нефть, дает результат. Напомню, что ралли в нефти длилось ровно год, так что пора бы и отдохнуть. Нефть, на текущий момент, выглядит несколько перепроданной на дневном графике, так что ценовой отскок возможен. Но, видимо подобные ценовые отскоки, стоит использовать для открытия коротких позиций. Я остаюсь в короткой опционной позиции по путам с 80 страйком. Нужно открыть либо короткую фьючерсную позицию, либо продать опционы CALL, для уменьшения риска. Сегодня сделаю одно из двух точно.
Торговый диапазон цен на нефть по BR-12.21 на сегодня (79,25 – 80,45) – (81,80 – 83,45), по CFD WTI (76,75 –77,80) – (79,55 – 81,55)
Природный газ – На сегодня, я бы ожидал продолжения снижения цен на природный газ, так что стоит использовать ценовые отскоки вверх, для открытия коротких позиций. Как обычно и бывает, в день, когда не работает ММВБ, а весь мир продолжает работать, на рынке происходят сильные движения и появляются неплохие возможности для открытия позиций. Но, праздники на ММВБ закончились, и придется думать о текущей ситуации на рынке.
Я считаю, что 34-х и 55-и дневные скользящие средние линии на DAILY, будут являться основными поддержками по этому инструменту.
Торговый диапазон цен на природный газ по фьючерсу NG-11.21 на сегодня (5,18 - 5,435) – (5,55 – 6,015)
Драгметаллы– Когда в день решения по ставке ФРС драгоценные металлы заметно упали в цене, мне стало спокойно и понятно, что делать дальше.
Очень часто, перед заседанием ФРС драгоценные металлы снижаются, но в этот понедельник был рост, который меня насторожил. Когда же, наконец, цены снизились, я со спокойной душой, открыл длинную позицию по ним, о чем написал в ТК «Венчурные Инвестиции».
Этим утром, я зафиксировал прибыль по этим позициям, о чем нисколько не жалею. Уверен, что рынок еще не один раз даст возможность войти в сделку, нужно просто выбрать подходящий момент и уровень.
В целом, я позитивно смотрю на перспективы роста цен на драгоценные металлы.
Торговый диапазон по золоту (1775 – 1787) – (1803 – 1815), по серебру (23,45 - 23,74) – (24,06 – 24,35) и по платине (1002 – 1011) – (1035 – 1051) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Ссылки на статьи и другие материалы расположены по тексту этой статьи и выделены синим цветом. Обзоры я публикую утром на ТК "Венчурные Инвестиции" , а до 11-00 делаю коррективы или дополняю материалы ссылками и картинками.
Друзья, спасибо за поддержку канала, Ваше внимание и комментарии. Я всегда рад ответить на Ваши вопросы в комментариях или пожелания!
Дзен-канал "Венчурные инвестиции"
Телеграмм-канал "Венчурные инвестиции"