Недавно мы разобрали, как нынешняя кредитно-денежная политика ЦБ РФ влияет на депозиты и фондовый рынок. Сегодня разберем обратную сторону этого процесса — кредитный рынок.
Ипотека
Напомним, ключевая ставка уже находится на уровне 7,5%. По словам представителей Центрального Банка, монетарную политику могут продолжить ужесточать. Российские банки тем временем подстраивают ипотечные программы под меняющуюся ситуацию, чтобы не упустить свою выгоду.
В начале года средняя ставка по жилищным кредитам держалась в районе 7,3%, летом она даже приблизилась к 7%, однако сейчас этот показатель перешагнул отметку 7,7%. При этом эксперты ждут дальнейшего повышения средней ипотечной ставки как минимум на полпроцента.
Также стоит понимать, что ипотечное кредитование — явление крайне дифференцированное. Программу льготной семейной ипотеки продлили до конца 2023 года. По ней семья с хотя бы одним ребенком может рассчитывать на получение кредита по сниженной ставке до 6% годовых. "Сельская" ипотека вообще предполагает ставку в диапазоне 1-3% годовых. Люди, не попадающие под условия льготных программ, вынуждены брать ипотеку по более высоким ставкам — 9% годовых и выше.
Глава Сбера Герман Греф недавно заявил, что видит ипотеку в качестве одного из драйверов экономического роста. По его словам, у РФ есть потенциал роста жилищного кредитования в 2,5 раза. В таком случае вряд ли стоит ожидать того, что средняя ставка уйдет выше 8,5%.
Кредиты
Средняя ставка по кредитам (сроком до 1 года) растет гораздо быстрее, чем у ипотеки. В марте текущего года она держалась в районе 13%, а к августу поднялась уже выше 14%.
На динамику процентов по кредитам влияет не только уровень ключевой ставки, но и размер инфляции: банки не могут работать себе в убыток. На ипотеку, кстати, она не оказывает такого давления в связи с обилием госпрограмм. Также кредитная ставка зависит от динамики ОФЗ. Правда, в данном случае речь идет скорее про кредитование юридических лиц.
✏️ Делитесь в комментариях, есть ли у вас кредит/ипотека и под какой процент