Найти тему
Ай Рубль

Компания Полиметалл. Инвестируем?

Полиметалл – ведущая группа компаний по добыче драгоценных металлов с активами в России и Казахстане, одна из самых надежных и ответственных компаний в отрасли, основной работодатель в регионах присутствия.

Больше в Телеграм канале

РАЗВИТИЕ

📈Изменение активов 5лет +38,5%
📈Изменение выручки 5лет
+44,7%
📈Изменение чистой прибыли 5лет
+63,6%
📈Изменение цены 5лет
+130%

ЛИКВИДНОСТЬ

◾Предприятие считается ликвидным, если его текущие активы превышают краткосрочные обязательства, т.е. NWC должен быть больше нуля.
✔NWC = $743 млн.

◾Коэффициент покрытия меньше 1 означает высокий финансовый риск,
а больше 3 означает высокую степень ликвидности и вместе с тем излишек средств, ведущий к уменьшению показателей рентабельности.
✔Коэффициент покрытия = 2,18

-2

ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ

◾Коэффициент отношения обязательств к совокупным активам показывает долю заемного финансирования в активах. Для себя установил норму до 80%.
✔Коэффициент отношения обязательств к совокупным активам =55%

◾Отношение долга к собственному капиталу, для себя установил норму до 200%.
✔Отношение долга к собственному капиталу = 87%

-3

ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ

➰Коэффициент оборачиваемости запасов = 1,73
➰Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности =
6,54
➰Коэффициент оборачиваемости активов =
0,66

РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ

◾Средний коэф. рентабельности собственного капитала = 37%
◾Средний Коэф. маржи чистой прибыли =
24%
◾Средний Коэф. рентабельности продаж =
31%
◾Средняя Рентабельность по EBITDA =
41%

ОЦЕНКА ДОХОДНОСТИ

Доходность компании : Ч.прибыль / Капитализация. Для рынка РФ нормой считаю не менее 12%.
Текущая доходность компании при цене за акцию $18.5 = 12% годовых. Средняя около 7.6%.

Дивидендная доходность 5%

-4

ИТОГИ

Полиметалл сегодня входит в топ-10 мировых производителей золота. Является лидером в переработке упорной руды. Входит в индекс FTSE 100. Листинг LSE, MOEX, AIX. Девять действующих предприятий в 2-х странах.

Компания мне нравится. Отличные показатели с хорошим потенциалом. Когда рассматривал Полюс Золото, там тоже все понравилось - все хорошо, но цена не устраивала.

Когда то у меня была эта компания в портфеле, но после реструктуризации (купил золотые фонды) я ее продал.

Сейчас продолжаю видеть в Полиметалл - потенциал и инвестпривлекательность . Не исключаю, что снова верну в портфель.

PS: Polymetal в первом полугодии увеличил чистую прибыль по МСФО на 11%

Если вы так-же, за осознанность в инвестициях и потреблении - подписывайтесь

Если будет интересно, позже напишу о других компаниях, которые собираюсь рассмотреть. Ставь палец вверх 👍 - буду знать есть ли интерес.

Телеграм канал тут

Мнение об Абрау-Дюрсо, ГК Самолет, Alibaba, Лукойл, Русагро, Саратовский НПЗ, Группе ЛСР, МТС, M/I Homes, Норникель, Россети, Tyson Foods, Полюс Золото, Черкизово, Biogen, Мать и Дитя, Интер РАО, Micron, Химпром, Vertex Pharmaceuticals, X5 Group, Сбербанк, eBay, Texas Instruments, Intel, Тинькофф, Озон, VIACOM, НМТП, Facebook, ФСК ЕЭС

⚠️ Данный материал предоставлен исключительно в информационных целях и не может рассматриваться в качестве рекомендаций, просвещения, предложения, или побуждения на заключение сделок с ценными бумагами и иными финансовыми активами. Материал составлен опираясь на мою личную точку зрения и мнение исходя из публичной информации о компании. Возможны неточности, или ошибки.