"Новая Tesla" проводит IPO - составит ли Rivian конкуренцию Илону Маску?

Rivian Automotive — американский производитель электрических грузовиков. Компания была основана в 2009 году доктором машиностроения Р. Дж. Скаринджем.

Некоторые считают, что это самый серьезный конкурент Tesla. И 9 ноября он проводит IPO — первичное размещение акций.

Планируется разместить 135 миллионов акций и привлечь с их помощью до 9,2 миллиардов долларов.

Сейчас Rivian выпускает 3 вида продукции: грузовик, фургон и внедорожник. Главный завод находится в Иллинойсе. Компания ведёт переговоры насчёт того, чтобы открыть ещё один завод — в Техасе. На это она собирается потратить до 5 млрд долларов.

Rivian — партнёр Amazon и Ford

За всё время работы Rivian смогла привлечь 10,5 млрд долларов. Из этой суммы 20% заплатила компания Amazon, 12% — Ford.

Amazon понадобились 100 000 электрических автофургонов, поскольку она решила снижать выбросы парниковых газов в атмосферу. А Ford просто инвестирует, потому что видит перспективы в стратегии Rivian.

Так что Rivian действительно может сниться в кошмарах Илону Маску — основателю Tesla.

Чего ждать от IPO Rivian?

Компания разместит акции под тикером RIVN. Предполагаемая цена 57-62 доллара за акцию. В итоге IPO выйдет как минимум на 8 млрд долларов.

Это может стать рекордным IPO среди производителей электромобилей. До этого на первом месте по сумме привлечённых средств находилась PO XPpeng: она привлекла 2 миллиарда долларов. А вот у Tesla с её текущей капитализацией 1,2 трлн в 2010 году получилось привлечь через IPO всего 260 млн долларов.

Для сравнения: капитализация Rivian намного меньше. На графике мы видим, как она росла с 2019 года по 2021 год: от 4 млрд долларов до 28,34 млрд долларов.

Сейчас рынок электрокаров довольно бурно развивается, и это вызывает энтузиазм инвесторов. Есть шансы, что по итогам IPO в ноябре капитализация Rivian может вырасти больше 60 млрд долларов.

Помимо IPO, некоторые хотели бы купить акции Rivian напрямую. Например, инвесторы Cornerstone выразили свой интерес в размере 5 млрд долларов. Также заинтересовались следующие компании:

• Amazon.com Inc;
• Franklin Templeton;
• D1 Capital, Blackstone Inc;
• Фонды Джорджа Сороса.

Как дела у Rivian сегодня?

На 31 октября 2021 года компания произвела 180 грузовиков R1T и отправила клиентам 156. Планируется, что до конца года с конвейера сойдёт еще 1200 грузовиков R1T и 25 внедорожников R1S.

На фоне этого общая популярность рынка электромобилей растёт, особенно заметно это стало в текущем году. Согласно исследованию Morgan Stanley, глобальные продажи электромобилей составили 9% общего объема проданных авто во всем мире. А такие крупные компании, как Volvo, уже заявляют о полном переходе на электромобили до конца текущего десятилетия.

Какой же эффект может вызвать IPO, проведённое Rivian?

Процессом IPO компании Rivian будут руководить Morgan Stanley, Goldman Sachs, JPMorgan Chase и еще 17 банков. Эмитент уже вышел на финишную прямую: роуд-шоу для инвесторов, менеджмента и андеррайтеров началось 2 ноября.

Мнение аналитиков InvestFuture

IPO Rivian может повысить её капитализацию выше 60 млрд долларов. Это выведет компанию на один уровень с Honda Motor — 53 млрд, и Ford — 71,6 млрд долларов.

По прогнозам Ev-volumes, глобальные продажи электромобилей в 2021 году достигнут 6,4 миллиона единиц против 3,2 годом ранее. То есть, мы видим двойной рост объёмов. С учётом этого компанию Rivian можно назвать вполне перспективной.

Аналитик Александр Холодов, редактор Никита Марычев.

InvestFuture.ru