Всем доброго дня!
Сегодня закончится двухдневное заседание ФРС, на котором должна быть озвучена дата начала сворачивания монетарных стимулов и их объем. В 21-00 по МСК будет опубликовано решение по ставке, а через полчаса глава ФРС выступит на пресс-конференции и ответит на вопросы журналистов. Это и будет самый важный момент для рынков. А тем временем досталось от Байдена «на орехи» всем, и ОПЕК+, и Китаю с Россией, причем России дважды. Один раз вместе с ОПЕК, за отказ увеличивать производство нефти сверх запланированного уже увеличения на 400 тысяч баррелей нефти в сутки, а второй раз за отказ руководителей РФ и Китая лично приехать на климатический саммит в Глазго. «Буянит» старик Джо, но что уж тут поделать…
Долговой рынок – На российском долговом рынке, рост доходностей по гособлигациям приостановился.
С одной стороны Минфин РФ отменил очередной аукцион по размещению ОФЗ, а с другой стороны госбанки поставили зашитые заявки на покупку ОФЗ, так как им не нужно было участвовать в аукционах.
Эта неделя довольно «скомканная» из-за выходного дня в четверг. Основная реакция на сегодняшнее решение ФРС будет на мировых рынках как раз в четверг, так что неясностей много. Кстати, тут просмотрел свои весенние обзоры, в которых я неоднократно делал прогнозы по облигационным доходностям:
В тот момент я был пессимистом в своих взглядах на долговой рынок. На текущий момент, я считаю, что настало неплохое время для инвестирования в ОФЗ, со сроками погашения 10+ лет.
Уверен, что на горизонте 1.5-3 лет, эти инвестиции будут более доходны, чем дивидендные доходности по акциям.
Валютный рынок – EURUSD – Нисходящий тренд по этой валютной паре остается в силе, пока котировки по этой валютной паре находятся ниже уровня 1.1803, где проходит 200-т дневная скользящая средняя линия на DAILY. Сегодня, из-за решения ФРС по ставке, возможно усиление волатильности, но я не думаю, что EURUSD будет способно развить восходящее движение.
На мой взгляд, отметка в 1.1640 станет преградой на пути роста котировок по этой паре. Я полагаю, что у доллара будет хороший шанс пойти в укрепление против своих основных конкурентов и евро в частности, поэтому скорее стоит смотреть за уровнями поддержки.
Что касается индекса DXY (курс доллара относительно шести ведущих валют), то, вчера продолжилось планомерное движение вверх по DXY . Я думаю, что восходящее движение этого индекса является наиболее вероятным. Диапазон колебаний будет в рамках 93.90 – 94.70.
DXY – отличный индикатор отношения инвесторов к риску, чем выше значение этого индекса, тем меньше желание рисковать у инвесторов, и наоборот.
Торговый диапазон по EURUSD на сегодня (1,1549 - 1,1564) – (1,1602 – 1,1626) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Валютный рынок – USDRUB – Сейчас котировки уже подошли к существенным уровням сопротивления на отметке 71.80. где проходит 200-т дневная скользящая средняя линия на 4Н. Мне не кажется, что сегодня стоит ждать сильного движения вверх по этой валютной паре.
Конечно, исключать дальнейшего роста нельзя, но и произошедшее движение уже было достаточно сильным, нужна, как минимум, пауза или консолидация.
В данной ситуации, имеет смысл продавать недельные опционы PUT по фьючерсу на доллар-рубль, в 1-1.5 рублях ниже от текущего рыночного курса фьючерса, то есть со страйками опционов 70750-71250. Резкого укрепления рубля ожидать не стоит, поэтому есть высокая вероятность получения премии себе в доход по этим опционам.
Торговый диапазон по USDRUB на сегодня (71,10 - 71,40) – (71,85 – 72,15) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
РТС и ММВБ – Отечественные фондовые рынки более вероятно продолжат свое снижение. Более того, тенденция к снижения на рынке акций будет набирать обороты, если не случится какого-нибудь чуда. Западные фондовые индексы, особенно в США, постоянно обновляют свои максимумы, как будто делают задел на будущее снижение.
На этом фоне сложно ожидать нового ралли на российском рынке акций. Полагаю, что в ближайшие дни стоит ожидать повторного тестирования уровней поддержки на ММВБ (416250) и РТС (181050) где проходит 200-т дневная скользящая средняя линия на 4Н.
Безусловно, на рынке акций всегда можно найти интересные идеи и акции для инвестирования. Просто проще это делать, когда растущий тренд на рынке и есть большой потенциал для дальнейшего роста. В настоящий момент, когда фондовые индексы и так вблизи своих исторических максимумов, логичнее задуматься о фиксировании прибыли по уже сформированным позициям, нежели «лезть напролом» в новые акции.
Но, это сугубо моя точка зрения на происходящее на рынке. Я никого ни за что не агитирую. Ваши инвестиции – это ваша ответственность!
Торговый диапазон цен на фьючерс (RTS-12.21) индекса РТС на сегодня (181050 - 182900) – (184850 – 186400), на фьючерс (MIX-12.21) индекса ММВБ на сегодня (418875 - 420750) – (422825 – 425700).
НЕФТЬ - Ничего примечательного не происходит на рынке нефти, кроме обычной борьбы «быков» и «медведей». США снова недовольны высокими ценами на бензин, я уже писал статью на эту тему. Причем Америка сама виновата, что цены на нефть и бензин сильно выросли. «Зеленая администрация» Байдена, заморозила разработку новых нефтяных и газовых месторождений в США, под предлогом борьбы за сохранения климата. А теперь давят на ОПЕК+, чтобы этот картель увеличил добычу нефти. В политике всегда важно найти «крайнего» и обвинить его во всех своих грехах. В высоких ценах на бензин в США виновата Россия и ОПЕК, а в высоких ценах на природный газ в ЕС, только Россия. Все, «козел отпущения» найден, гражданам объяснили кто главный злодей, и можно «косячить» в энергополитике дальше.
Сегодня в 17-30 выйдет статистика по запасам нефти и уровню добычи в США. Я больше склоняюсь к продолжению снижения цен на нефть, но сегодня закрою свои короткие опционные позиции по нефти.
Я продавал опционы CALL на нефть со страйками 85 и 86, по 80 и по 40 центов. Сегодня я их закрою по 5 и 1 центу, таким образом, получу доход в 75 и 39 центов с каждого опционного контракта. Если я и буду открывать новую позицию в нефти, то скорее всего я это сделаю путем продажи недельных опционов CALL в 2-4 долларах от рыночной цены на тот момент.
Торговый диапазон цен на нефть по BR-12.21 на сегодня (82,85 – 83,45) – (84,35 – 84,90), по CFD WTI (81,25 –81,70) – (82,65 – 83,20)
Природный газ – Данные по запасам природного газа в США выйдут завтра в 17-30, то есть в тот день, когда ММВБ не будет работать. Полагаю, что излишне рисковать не стоит, поэтому имеет смысл сегодня закрыть текущие позиции, я сделаю именно так, закрою длинные позиции в этом инструменте.
Я оставлю только проданные опционы PUT и CALL на газ, которые я открыл вначале месяца и опционная премия, по которым уже снизилась на 30 и более процентов.
На сегодня, я бы не ждал такого же сильного ценового роста, как вчера. Возможно, что неординарные события могут взвинтить цену на газ, но с точки зрения ТА, ралли ожидать, сегодня не стоит. Максимум 10-15 центов движения от текущих цен.
Торговый диапазон цен на природный газ по фьючерсу NG-11.21 на сегодня (5,30 - 5,42) – (5,55 – 5,67)
Драгметаллы– Сегодня заседание ФРС и оглашение решения по ставке и QE!
Я считаю, что коррекционное снижение в драгоценных металлах сегодня может продолжиться, особенно если комментарии главы ФРС инвесторы расценят как «ястребиные».
Вчера в обзоре я уже писал про уровни, куда должны были дойти цены по серебру и золоту:
Вблизи этих отметок я закрыл короткие позиции по металлам и открыл небольшой лонг. В случае дальнейшего снижения цен на золото и серебро, я буду постепенно увеличивать длинные позиции по этим металлам, но уже на следующей неделе.
Торговый диапазон по золоту (1773 – 1780) – (1790 – 1799), по серебру (22,95 - 23,24) – (23,65 – 23,93) и по платине (1012 – 1022) – (1041 – 1051) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Ссылки на статьи и другие материалы расположены по тексту этой статьи и выделены синим цветом. Обзоры я публикую утром на ТК "Венчурные Инвестиции" , а до 11-00 делаю коррективы или дополняю материалы ссылками и картинками.
Друзья, спасибо за поддержку канала, Ваше внимание и комментарии. Я всегда рад ответить на Ваши вопросы в комментариях или пожелания!
Дзен-канал "Венчурные инвестиции"
Телеграмм-канал "Венчурные инвестиции"