Добрый день!
на этой неделе одобрено две сделки IPO. В этой статье, как обычно , поближе познакомимся с компаниями и определимся с размерами заявок.
На этой неделе пока одобрены следующие компании:
NerdWallet
Cian
NerdWallet
Предоставляет потребителям рекомендации с помощью образовательного контента, инструментов и калькуляторов, торговых площадок и приложения NerdWallet.
Платформа обеспечивает уникальную ценность для многих финансовых продуктов, включая кредитные карты, ипотеку, страхование, продукты для малого и среднего бизнеса, личные ссуды, банковское дело, инвестиционные и студенческие ссуды. NerdWallet расширился и теперь включает Великобританию и Канаду.
Комментарий компании:
В NerdWallet мы даем возможность потребителям - как отдельным потребителям, так и малому и среднему бизнесу - принимать более разумные финансовые решения с уверенностью с помощью нашей цифровой платформы. (SMB - это малый и средний бизнес.)
Наша надежная платформа объединяет интересы потребителей, ищущих финансовые продукты, с поставщиками финансовых услуг, которые предлагают эти продукты.
Мы делаем это, комбинируя наши домашние обзоры с машинным обучением, чтобы помочь потребителям найти правильный финансовый продукт для своих нужд.
Успешный первоначальный опыт часто приводит к последующим действиям на нашей платформе, и мы считаем, что это также приводит к повышению ценности клиента для наших партнеров по финансовым услугам.
Такое согласование интересов, обеспечиваемое нашим непредвзятым и надежным руководством, приносит пользу потребителям, партнерам по финансовым услугам и NerdWallet.
Основные акционеры
Innovius Capital Sirius I L.P 20%
Institutional Venture Partners XIV L.P. 17%
Финансовые показатели
Выручка в 2019 году составила 228,3 миллиона долларов в 2020, 245,3. Рост от года к году составил 7,4%.
За 9 месяцев 2021 года выручка составила 280 миллионов, рост по сравнению с аналогичным периодом в 2020 году составил 48,9%.
Балансы:
Всего активов: 120 миллионов.
Всего обязательств: 239 миллионов.
Использование доходов с IPO
Основными целями этого предложения являются повышение нашей капитализации и финансовой гибкости, а также создание открытого рынка для наших обыкновенных акций класса А.
Мы намерены использовать чистую выручку, которую мы получаем от этого предложения, для общих корпоративных целей, включая оборотный капитал, операционные расходы и капитальные затраты.
Кроме того, мы намерены использовать примерно 29,3 миллиона долларов чистой выручки, которую мы получаем от этого предложения, для погашения всех непогашенных основных сумм и начисленных процентов по определенным векселям, принадлежащим семейным трастам, связанным с Джейкобом Гибсоном, одним из наших соучредителей.
Эти векселя имеют процентную ставку 4,2922% в год и подлежат погашению в январе 2026 года, а также должны быть погашены в случае предполагаемой ликвидации или первичного публичного размещения акций.
IPO
Планируется привлечь 130 миллионов долларов.
Капитализация компании: 1,185 миллиарда долларов.
# акции (в миллионах): 7,3.
Ценовой диапазон: 17-19 долларов.
Андеррайтеры: Morgan Stanley / KeyBanc Capital Markets / BofA Securities / Barclays / Citigroup
Дата #ipo 03.11.2021/ среда.
Дата торгов: 04.11.2021 / Четверг.
Последний день приема заявок: 02.11.2021 / вторник.
Заключение
Показали заметный рост выручки в 2021 году, по сравнению с прошлыми периодами.
В 2021 году не получили чистой прибыли, потратив деньги на маркетинг, что может привести к дальнейшему росту выручки.
Хорошее отношение активов к обязательствам.
Низкая себестоимость выручки.
Ни кто из акционеров не сливает свои акции.
Из негативного, то что 30 миллионов долларов пойдет на погашение долга.
Общее впечатление больше негативное, хотя явных минусов нет.
Cian
Является ведущей платформой для онлайн-объявлений о недвижимости на большом, малоизвестном и растущем рынке объявлений о недвижимости в России, входит в десятку самых популярных онлайн-объявлений о недвижимости в мире на основе данных Google Analytics за сентябрь 2021 года для данных трафика Cian и SimilarWeb. для других онлайн-объявлений о недвижимости.
С момента основания в 2001 году, согласно отчету Frost & Sullivan Report, стал самым узнаваемым и надежным брендом объявлений о недвижимости в самых густонаселенных регионах России и расширил свой бизнес за пределы онлайн-объявлений о недвижимости, чтобы предложить дополнительные продукты и услуги. , которые превращают поиск и операции с недвижимостью в беспрепятственный, прозрачный и эффективный процесс.
Комментарий компании:
Мы работаем на российском рынке недвижимости, который, согласно отчету Frost & Sullivan Report, в 2020 году составил около 238 миллиардов долларов США и только начинает переходить на цифровые технологии. Находясь в авангарде этой тенденции цифровизации и, как мы полагаем, являясь одной из основных движущих сил, стоящих за ней, мы видим немедленную рыночную возможность в размере примерно 6 миллиардов долларов США (в 2020 году, на основе отчета Frost & Sullivan Report), что включает комиссии агентов по недвижимости, рекламные бюджеты разработчиков, а также смежные рынки, включая рекламу ипотечных кредитов и цифровые услуги, облегчающие транзакции.
Согласно отчету Frost & Sullivan, наш основной рынок онлайн-объявлений о недвижимости будет расти со среднегодовыми темпами роста (CAGR) примерно 27% в период с 2021 по 2025 год.
Наша сетевая платформа по недвижимости соединяет миллионы наших пользователей, покупателей и арендаторов недвижимости, с миллионами высококачественных объектов недвижимости всех типов - жилой и коммерческой, первичной и вторичной, городской и пригородной, как для продажи, так и для аренды.
Основные акционеры
Elbrus Capital Funds 65,3% (42,474,855 акций) продает в рынок 10,027,269 акций
The Goldman Sachs Group, Inc 14% (9,172,509 акций) продает в рынок 2,165,404 акций.
MPOC Technologies Ltd 11,5% (7,488,571) продает в рынок 1,767,867 акций.
Финансовые показатели
2019, 2020 год
6 месяцев 2021 года
Выручка в 2019 году составила 3607 миллионов рублей, выручка в 2020 году 3972 миллиона рублей. Рост 9,2%.
Чистая прибыль в 2019 году: минус 806 миллионов рублей.
Чистая прибыль в 2020 году: минус 627 миллионов рублей.
Выручка за 6 месяцев 2021 года составила 2 704 миллиона, рост к аналогичному периоду в 2020 году 64%.
Чистая прибыль за 6 месяцев 2021 года: минус 405 миллионов рублей.
Использование доходов с IPO
Мы не будем получать никаких доходов от продажи АДА Продающими акционерами.
Основные цели этого предложения - создать публичный рынок АДА, облегчить доступ к публичным фондовым рынкам и повысить нашу заметность на рынке. Мы намерены использовать чистую выручку от этого предложения следующим образом:
примерно 27,1 миллиона долларов для погашения наших обязательств по нашей программе Phantom Share (более подробную информацию см. в разделе « Менеджмент - долгосрочные планы стимулирования »); а также
оставшаяся часть предназначена для финансирования роста и расширения нашего бизнеса и других общих корпоративных целей.
Сумма и время, когда мы фактически тратим на эти цели, могут существенно различаться и будут зависеть от ряда факторов, включая нашу будущую выручку и денежные средства, полученные от операций, а также другие факторы, описанные в разделе « Факторы риска ». Соответственно, наш совет директоров будет иметь широкие полномочия по использованию чистой прибыли от этого предложения.
IPO
Планируется привлечь 268 миллионов долларов.
Капитализация компании: 1,018 миллиарда долларов.
# акции (в миллионах): 18.2.
Ценовой диапазон: 13.5-16 долларов.
Андеррайтеры: Morgan Stanley/ Goldman Sachs International/ J.P. Morgan/ BofA Securities/ RenCap/ VTB Capital/ Alfa CIB/ AO Raiffeisenbank/Tinkoff
Дата #ipo 4.11.2021/ четверг.
Дата торгов: 5.11.2021 / пятница.
Последний день приема заявок: 3.11.2021 / среда.
Заключение
Компания работает с 2001 года.
На данный момент терпят убытки.
Не плохой рост выручки за 6 месяцев 2021 года.
Очень напрягает то что основные акционеры продают свои акции.
Ощущение негативное.
Если вспоминать OZON , который размещался в прошлом году , то для интереса, участвовать буду.
ВЫВОД
Не нравятся обе сделки. Если вы не склонны к риску, то лучше пропустить.
Я буду участвовать в таких пропорциях:
CIAN 15% от доступных средств.
NRDS 15% от доступных средств.