Суть инвестиций в том, чтобы защитить свои деньги от инфляции, а еще лучше – приумножить их. Посмотрим, какие инструменты нам в этом помогут, а какие будут мешать.
Можно выделить шесть инвестиционных инструментов:
– деньги: рубли, доллары, евро;
– вклад в банке;
– недвижимость;
– облигации;
– акции;
– товары: нефть, зерно, золото, серебро и т.д.
Деньги
Деньги – самый ненадежный актив: инфляция «съедает» их быстрее всего. Даже если мы храним деньги не в рублях, а в долларах или евро – инфляция доберется и до них.
Вклад в банке
Вклад в банке сохраняет наши деньги, как бы «замораживает» их. Доходность по вкладу примерно равна инфляции (на самом деле чуть меньше). Реальная доходность равна нулю: денег становится больше, но купить на них мы можем ровно столько же, сколько в тот момент, когда мы открывали вклад.
Недвижимость
Недвижимость – пока еще самый популярный инструмент инвестора. Она понятна: в квартиру можно зайти, пощупать руками.
Недвижимость, как актив бывает коммерческая или жилая. У коммерческой большой порог входа: помещение стоит дорого. Для начинающего она пока не подходит. Можно будет добавить ее позже по мере роста вашего капитала. Доходность коммерческой недвижимости находится на уровне 6-12% годовых. Иногда – больше, иногда – меньше. В кризис 2020 года я видел на авито объявление о продаже помещения с действующим арендатором за столь небольшую сумму, что доходность составляла 25% годовых.
В коммерческую недвижимость лучше всего вкладываться через ЗПИФ. Так порог входа уменьшается до минимума и можно сделать приемлемую диверсификацию.
Жилая недвижимость – это квартира, которую мы сдаем в аренду. Жилую недвижимость сложно назвать пассивным доходом: надо искать квартирантов, устранять протечки, делать ремонт и т.д. К тому же порог входа здесь тоже высокий: цена однокомнатной квартиры начинается от миллиона рублей – в зависимости от города. Диверсификация у жилой недвижимости очень низкая – это тоже плохо.
Доходность недвижимости складывается из двух частей: рост цены и рентные платежи.
Облигации
Облигация – это долговая расписка. Когда какой-то компании, городу, области или даже государству нужна большая сумма денег – они выпускают облигации.
Суть облигаций: крупная сумма долга, скажем в 5 млрд руб., делится на 5 млн кусочков размером в 1000 руб. Каждый кусочек – это и есть одна облигация. Ее стоимость – всего 1000 руб. Если купить такую ценную бумагу, то компания, которая ее выпустила, вернет вам эту сумму с процентами в заранее обозначенную дату.
Процент по облигации называется – купон. Обычно его платят два раза в год. Его размер известен и измениться не может.
У облигации есть срок погашения – это когда вам вернут ее стоимость. Чем этот срок короче, тем лучше: у облигаций с коротким сроком цена в кризис не падает так сильно, как у долгосрочных. А если повысят ключевую процентную ставку, цена облигаций немного падает.
Когда облигацию выпускает компания (Сбербанк, Газпром и т.д.) – она называется корпоративной. Если ее выпускает государство – она называется облигация федерального займа или ОФЗ.
ОФЗ – это самая надежная из всех облигаций: государство гарантирует выплату по ней. К тому же у ОФЗ нет риска банкротства компании, как у корпоративной облигации. А доходность по ОФЗ выше, чем по вкладу в банке.
Недостаток облигации – она не защищает от инфляции.
Акции
Акция – ценная бумага, которая подтверждает, что вы владеете долей в бизнесе. И относиться к акции всегда нужно как к вашему маленькому бизнесу. Причем вам даже делать ничего не надо, чтобы бизнес работал. За вас всё сделают работники и руководство. Вам остается только получать прибыль, которую этот бизнес приносит. Это можно сделать одним из двух способов:
– продать акцию дороже, чем покупали;
– получать дивиденды.
Размер дивиденда заранее неизвестен. В отличие от купонов по облигациям, дивиденды – не гарантированы. В плохой год их могут отменить.
Акции – это лохотрон? Меня всегда смешит это выражение. Если у вас есть акции Сбербанка, ВТБ, Газпрома, Лукойла, Магнита и т.д. – то вы совладелец этого бизнеса. Зайдите в Сбербанк – посмотрите, сколько там работает сотрудников и сколько клиентов посещают его каждый день. Зайдите в магазин Магнит – посмотрите ассортимент товаров и поток покупателей, особенно в час-пик. Взгляните на цифры: прибыль Сбербанка в 2020 году составила 760 млрд руб. Из этих денег 422 млрд руб. раздали акционерам в виде дивидендов. Где здесь лохотрон?
Риск акций заключается в том, что в бизнесе всё непредсказуемо: корпорация, которая вчера была на высоте – завтра может оказаться банкротом. Защититься от этого поможет диверсификация: пусть у вас будет не одна «отличная» компания, а 20 компаний или 50 или даже 100.
Еще можно использовать ETF – это одна акция, в которой содержится много разных компаний. Состав ETF периодически обновляется: туда добавляют перспективные компании и убирают неэффективные. Покупаете ETF один раз, и он внутри обновляется сам по себе – ничего дополнительно делать не надо. Но за такое удовольствие нужно будет каждый год платить комиссию от 0,03% до 1% от всей суммы, на которую у вас куплен ETF.
Доходность акций складывается из двух частей: рост цены акции и дивиденды. Не все компании платят дивиденды – в этом случае будет только рост цены. Но надо помнить, что цена на акцию может и падать.
У акций низкий порог входа: можно купить ее всего за 500 - 2000 руб.
Преимущество акций – они защищают от инфляции. Цены на товары растут, прибыль компаний тоже растет – такая вот встроенная защита.
Более подробно об отличиях акций от облигаций читайте в предыдущей статье.
Товары
Товары – очень слабый актив: рост их цены равен инфляции. Товары не обеспечивают денежного потока: они не приносят прибыль в виде дивидендов, купонов или ренты. Просто цена на них растет – да и то, в долгосроке. На коротком промежутке времени она может и упасть.
Золото – это тоже товар. Причем это довольно популярный инструмент у инвесторов. Поэтому цена на него на горизонте 10 лет может значительно изменяться. Но если взять промежуток в 100 лет, то средняя доходность золота будет примерно на уровне инфляции. То есть золото помогает сохранить деньги, но никак не приумножить.
Теперь у вас появилось представление об основных инвестиционных инструментах: какие из них стоит использовать, а какие лучше обойти стороной.
Теперь вооружившись знаниями можно начинать инвестировать.
Мой блог о том, как выйти «на дивидендную пенсию» всего через 10-15 лет работы и заниматься любимым делом.
Ставьте лайк, если статья понравилась.
Есть что добавить? Напишите в комментариях. Буду признателен.
Подписывайтесь на мой Телеграм-канал и Instagram.
