Qualcomm, NetApp и Cisco не кажутся слишком интересными, но все они могут обеспечить стабильную прибыль и дивиденды, если рынок тает.
Ключевые моменты
- Qualcomm предлагает отличный баланс стоимости и роста.
- NetApp - это редкая игра с ценными бумагами на быстрорастущем облачном рынке.
- Cisco ожидает стабильного роста в следующие четыре года.
Инвесторы, ориентированные на рост, часто избегают акций технологических компаний с выплатой дивидендов по простой причине: компании, которые все еще стремительно расширяются, склонны реинвестировать свои деньги в собственный бизнес вместо выплаты дивидендов. Технологические компании обычно начинают выплачивать дивиденды только после того, как у них заканчиваются возможности расширить свой бизнес за счет инвестиций и приобретений.
Тем не менее зрелые, приносящие дивиденды технологические акции могут по-прежнему обеспечивать стабильную доходность во время рыночных спадов, поскольку более дорогие технологические акции стремительно падают. Давайте взглянем на три дивидендные акции, которые стоит добавить в ваш портфель в этом месяце: Qualcomm (NASDAQ: QCOM), NetApp (NASDAQ: NTAP) и Cisco (NASDAQ: CSCO).
---------------------------------------------
🔔 Подписавшись на канал в TELEGRAM Вы будете получать мгновенные оповещения о публикации новых статей на канале ЯНДЕКС.ДЗЕН
---------------------------------------------
1. Qualcomm
Qualcomm - один из ведущих мировых производителей мобильных чипсетов и модемов основной полосы частот для смартфонов. Он также владеет огромным портфелем патентов на беспроводную связь, что дает ему долю каждого смартфона, проданного во всем мире.
В последние годы Qualcomm столкнулась с жесткой конкуренцией со стороны MediaTek и чипсетов сторонних производителей от Apple, Samsung и Huawei. Его лицензионный бизнес также столкнулся с давлением со стороны антимонопольных регуляторов, которые утверждали, что его гонорары слишком высоки.
Тем не менее, репутация Qualcomm как «лучшего в своем классе» заставляла производителей смартфонов выстраиваться в очередь за ее новейшими чипами, и компания постепенно решала свои антимонопольные проблемы. В результате его скорректированная выручка выросла на 55% в 2021 финансовом году (который закончился в сентябре), так как скорректированная прибыль более чем удвоилась.
В этом году аналитики ожидают, что выручка Qualcomm вырастет на 18% и 25% соответственно. Рост компании носит циклический характер, но она возвращает инвесторам значительную часть свободного денежного потока (FCF).
В 2021 финансовом году Qualcomm выплатила 74% свободного денежного потока за счет выкупа акций в размере 3,4 млрд долларов и дивидендов в размере 3 млрд долларов. Он сократил количество своих акций в обращении почти на четверть за последние пять лет, даже несмотря на то, что цена его акций выросла более чем на 140%, и в настоящее время он выплачивает форвардную доходность в размере 1,6%.
Доходность Qualcomm может показаться низкой, но ее акции дешевы и составляют 15-кратную прибыль, и она остается стержнем рынка смартфонов. Такая низкая оценка и долгосрочный потенциал роста делают его надежным вложением.
2. NetApp
NetApp предоставляет широкий спектр облачных сервисов, которые помогают компаниям управлять своим контентом, автоматизировать задачи и анализировать данные на публичных и гибридных облачных платформах. Продолжающаяся миграция корпоративных данных с локальных серверов в облачные сервисы способствует долгосрочному росту NetApp.
NetApp была основана почти три десятилетия назад и обычно не считается быстрорастущей компанией. В 2021 финансовом году, который закончился в апреле, выручка выросла всего на 6%, а скорректированная прибыль на акцию осталась практически неизменной.
Это замедление было в первую очередь вызвано воздействием пандемии на заказы от корпоративных клиентов. Но в 2022 финансовом году NetApp ожидает, что ее выручка вырастет на 8–9%, а скорректированная прибыль - на 19–24% по мере того, как эти встречные ветра утихнут, а рынок облачных услуг продолжит расширяться.
Как и Qualcomm, NetApp возвращает инвесторам значительную часть своего свободного денежного потока. В 2021 финансовом году он вернул инвесторам около 46% свободного денежного потока с 427 млн долларов в виде дивидендов и 125 млн долларов в виде выкупа. Компания ожидает, что ее свободный денежный поток в этом году останется примерно на том же уровне и составит 1,2 миллиарда долларов, поскольку рост ее высокоприбыльного бизнеса гибридных облаков поддерживает рост низкоприбыльного бизнеса общедоступных облаков.
NetApp сократила количество своих акций почти на 20% за последние пять лет и в настоящее время выплачивает форвардную доходность в размере 2,2%. Его прибыль составляет всего 18 раз, что делает его редкой выгодной для выплаты дивидендов игрой на облачном рынке.
3. Cisco
Cisco - крупнейший в мире производитель сетевых коммутаторов и маршрутизаторов. Он также связывает это оборудование с услугами кибербезопасности, коммуникационным оборудованием и программным обеспечением, а также другими корпоративными приложениями.
Рост Cisco замедлился за последние два года, поскольку ее основной инфраструктурный бизнес был нарушен торговой войной, технологической войной и пандемией. Но в сентябре компания представила новые цели роста на следующие четыре года в своей презентации в День инвестора.
Cisco ожидает роста общей выручки со среднегодовым темпом роста (CAGR) 5-7% в период с 2021 финансового года, который закончился в июле этого года, и до 2025 финансового года. Компания также ожидает, что скорректированная прибыль будет расти такими же темпами.
Он считает, что может достичь этих целей, увеличив доход от подписки, уменьшив зависимость от устаревших коммутаторов и маршрутизаторов и расширив свой портфель новых технологий для автоматизации, удаленной работы, облака, безопасности, оптики и Интернета вещей ( IoT) рынки.
Cisco также поставила перед собой долгосрочную цель - вернуть инвесторам не менее 50% свободного денежного потока за счет выкупа акций и дивидендов. Этого должно быть легко достичь, поскольку Cisco уже потратила 42% и 19% свободного денежного потока на дивиденды и обратный выкуп, соответственно, за последние 12 месяцев. Он также сократил свою долю акций более чем на 15% за последние пять лет.
Акции Cisco не являются привлекательными для роста, но они приносят стабильную прибыль при выплате форвардной доходности в размере 2,6%. Акции дешевы, их форвардная прибыль в 17 раз выше, и они должны оставаться устойчивыми, если рынок пойдет на спад.
⚠️ Не является ИНВЕСТИЦИОННОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ!
Источник: fool.com
#qcom #ntap #csco