Классическое инвестирование рассчитано на постепенное увеличение капитала в течение длительного срока.
У многих, у кого впечатление об инвестировании сложилось из фильмов с кричащими брокерами в зале биржи, красивой жизнью и сделками, приносящими миллионы за минуту они вызывают скуку. Ведь хочется всего и сразу. И рынок слышит эту потребность.
Здесь уже обсуждалось отличие долгосрочного инвестирования и трейдинга. Коротко, трейдинг – это спекулятивные краткосрочные сделки. Трейдер, как правило на основании технического анализа, предполагает куда пойдет отдельная бумага или весь рынок и делает ставку на это событие.
Для максимизации потенциальной прибыли трейдера были придуманы такие инструменты, как «короткая позиция» и «кредитное плечо».
«Короткая позиция», short selling, игра на понижение – это продажа актива, которым трейдер фактически не владеет. Актив берется взаймы у брокера, продается на рынке с расчетом на то, что актив подешевеет, трейдер выкупит его по более низкой цене и вернет брокеру. Разницу между продажей «задорого» и покупкой «задешево» трейдер кладет себе в карман. Уплатив, конечно, брокеру процент за пользование бумагой. Часто употребляется термин «шортить» в отношении таких операций.
Риск такой стратегии – котировка актива может и не падать, хотя, по вашему убеждению, должна. У всех на слуху история про «шортистов» акций Tesla. А убыток может достигать и более 100%, если вы будете настойчиво ждать падения котировок, а актив вырастет в 2 раза.
Покупка актива с кредитным плечом, или просто с плечом – противоположная игра. Вы убеждены, что актив будет расти, но у вас на счету, условно, всего 10 тыс.руб. Вы берете у брокера кредит и покупаете бумагу на 100 тыс.руб. Это значит, что плечо равняется 10. Если актив вырастет на 10%, то покупая на свои, вы заработаете 1 тыс.руб. Если покупаете с плечом, то 10 тыс.руб. Но представим, что вы ошиблись (не угадали) и котировки ушли на 10% вниз. Покупая на свои вы потеряете 1 тыс.руб и спокойно можете дождаться, пока котировки отрастут. Покупая с плечом, вы теряете 10 тыс.руб. То есть весь свой капитал. Если не внести дополнительные средства, брокер принудительно закроет позицию и вы останетесь ни с чем.
Покупая на долгосрок акции на свои деньги риск полной утраты капитала сведен практически к нулю. Ну если только вы не купили одну неустойчивую компанию, которая в итоге обанкротится.
Всегда можно пережить любые просадки и дождаться восстановления котировок при любом кризисе. Вопрос времени. Играя на бирже риск полного обнуления счета вполне реален. И многие, использующие «плечи» и «шорты», через это проходили.
Но, как часто бывает, такие истории умалчиваются. А на слуху редкие истории успеха.