Для инвестора покупка ETF может быть разумной и недорогой стратегией для создания инвестиционного портфеля
Инвестирование через покупку фондов дает множество плюсов для непрофессионального инвестора по сравнению с покупкой обычных акций, таких как:
1. Диверсификация - покупая одну акцию ETF фонда вы приобретаете сотни, а иногда и тысячи компаний
2. Низкий порог входа - от нескольких рублей за 1 лот.
3. Низкие издержки в долгосрочной перспективе, по сравнению с активным управлением
4. Пассивность - вам не нужно управлять вашими активами - это делает эмитент фонда
В последнее время появилось большое количество ETF-фондов или российских аналогов БПИФов и я решил выбрать самые интересные из них. При выборе лучших фондов я ориентировался на следующие параметры:
- Объем активов в управлении фонда - чем выше этот показатель тем надежнее фонд
- Совокупные расходы и вознаграждение, стоит отметить что многие российские БПИФы грешат тем, что просто покупают готовый зарубежный фонд. Классический пример: фонд VTBA на S&P500 от ВТБ, который не стесняясь просто покупает IVV от iShares, взымая за это 0,62% в год (классический бизнес по-русски)
- Состав фонда. В составе фонда может быть разное количество бумаг, чем больше тем лучше, как правило. Но как писал ранее в составе могут быть и другие в основном зарубежные etf - образуя так называемые фонды фондов. Последним скорее всего придет конец после допуска на российский рынок зарубежных etf.
- При выборе фонда имеет значение и множество других параметров: наличие и реинвестирование дивидендов, базовый индекс или актив, ошибка слежения, ликвидность, доходность предыдущих лет и многое другое.
Уверен многие читатели открыли эту статью не для теоретических знаний, а чтобы получить список лучших ETF. Не буду томить, приступим)
Фонды можно разделить на два типа: региональные - по странам и регионам (фонд на Россию, США, Китай, развивающиеся или развитые рынки и тд) и секторальные (фонд на IT, биотехнологии, кибербезопасность и тд). Давайте сделаем несколько ТОПов по этим направлениям. Подчеркну, что данные рейтинги - это мое сугубо личное мнение и оно может не совпадать с вашим.
Заметьте я не делаю большой акцент на показателях доходности, а не делаю я это потому, что доходность предыдущих лет не гарантирует доходности в будущем, так что доходность учитываем, но точно не как основной параметр, она примерно +- одинаковая у рассмотренных фондов.
1. Лучший фонд на США (почти все они отслеживают динамику S&P500)
Для удобства я создал таблицу:
Первое место разделим между $TSPX за счет самой низкой комиссии и $FXUS за счет точности слежения за базовым индексом (отметим, что фонды от FinEx это классические ETF,а не БПИФы) - именно их я покупаю в свои инвестиционные портфели.
$SBSP имеет более высокую комиссию, а $VTBA в составе другой фонд - отдадим им условное 2 место. И тут же отметим, что в случае одобрения зарубежных ETF на российском рынке условный SBSP выживет, просто снизив комиссию, а условный VTBA не сможет этого сделать так как часть его комиссий - это комиссии внутреннего фонда $IVV
$AKSP тут проигрывает по всем параметрам - 3 место
2. Лучший фонд на Россию
Здесь первое место отдаем $VTBX из-за самой низкой комиссии, хотя фонд от Тинькофф $TMOS тоже не плох - отдаем 2 место.
Дальше идут фонды $FXRL и $SBMX - 3 место
А вот фонды $AMRE $RCMX $DIVD $AKME я бы не взял в свой портфель из-за активного управления, как правило такие фонды проигрывают в доходности на большом горизонте и $RUSE с 10 эмитентами тоже бы не советовал.
3. Лучший фонд на Китай и развивающиеся страны
В данном регионе выбор совсем не велик, настолько, что первое место здесь даже некому отдать
в $VTBE хорошая диверсификация и приемлемая комиссия - но внутри фонд фондов. А единственный ETF Китай $FXCN имеет в составе всего 232 эмитента и не самую приятную комиссию
При появлении нового $TEMS была надежда, что вот он, тот самый фонд, но нет, в составе всего 54 бумаги, да и те на 30% из России
$AMEM $OPNA и $AKCH тоже не радуют ни комиссией ни составом - однозначно последние места
4. Лучший фонд на развитые рынки (кроме США)
На развитых рынках у нас явно выделяется $FXDM - 1 место, приемлемая комиссия, неплохая диверсификация, хотя фонд конечно не идеален.
На втором месте располагаются $FXDE (фонд на Германию) и новый $TEUS (обратите внимание, что 50% это фонда в акциях Франции) Почти во всех своих портфелях я комбинирую 3 первых фонда.
Фонд от Альфы к сожалению опять ничем не выделяется и занимает последнее место $AKEU
Далее рассмотрим несколько отраслевых фондов. Сделаем выборку по IT и Health Care сектору (считаю их самыми перспективными в текущей экономике), а так же сделаем подборку других менее крупных секторов
5. Лучшие фонды для инвестиций в IT сектор
Здесь свой выбор я отдаю $FXIM и его младшему брату близнецу $FXIT в первую очередь конечно за точность слежения индекса, хорошей диверсификации и отсутствие активного управления.
А вот у Тинькофф $TECH это активное управление присутствует, хотя фонд тоже не плох.
Ну Альфа, сами все видите... $AKNX
6. Лучшие фонды для инвестиций в сферу биотехнологий и медицины
Первую строчку, несомненно отдаем диверсифицированному, оригинальному фонду от Тинькофф $TBIO с приемлемой комиссией в 0.79%
На 2й позиции, приятно удивившие снижением комиссий фонды от АТОН $AMGR (для фанатов Кэти Вуд) и $AMHC. Помню когда эти фонды только появились комиссия была в разы выше, хотя все равно в своих портфелях данные фонды я не использую.
На 3м месте $AKMD - настоящая солянка из фондов, если бы не большая комиссия, был бы интересный вариант под определенные задачи.
И в заключение поговорим об остальных фондах, которые могут быть интересны частному инвестору
$TCBR - фонд на Кибербезопасность. Очевидно, что будущее почти во всех сферах связанно с кибербезопасностью. Драйверами развития кибербезопасности является рост количества кибер-преступлений. Компании, занимающиеся кибербезопасностью несомненно будут пользоваться все большей популярностью, данный фонд это возможность поучаствовать в данной сфере
$TGRN - Чистая энергетика. Еще один глобальный тренд современности. Последние 20 лет зеленая энергетика показывала высокие темпы роста. Причины этого - и климатическая повестка, и снижение себестоимости такой электроэнергии. По моему мнению нефтяной сектор доживает последние годы и я в своих портфелях постепенно заменяю нефтянку, в том числе на данный фонд
$FXES - фонд на компьютерные игры. Киберспорт набирает обороты, рынок esports растет на 10ки процентов каждый год, а призы для профессиональных геймеров измеряются миллионами долларов. Уверен в росте данного сектора и в дальнейшем
$TSOX - Сектор полупроводников. Во всем мире наблюдается серьезный дисбаланс в спросе и предложении микросхем в данном секторе и со временем спрос будет только расти, а сектор развиваться
Также отмечу еще два фонда: это фонд на золото от FinEx $FXGD с самой низкой комиссией на рынке, подойдет для балансировки портфелей и фонд $VTBM по сути аналог депозита, отлично подходит для парковки кэша (у некоторых брокеров отсутствует комиссия на покупку и продажу)
В данной статье я не рассматривал фонды на рынок облигаций, не в почете как-то облигации у современных инвесторов. Хотя я конечно пользуюсь облигационными фондами в своих портфелях. Так что если вам интересны подобные фонды напишите об этом в комментариях и я сделаю отдельную подборку данных фондов.
Спасибо за внимание, за ваши лайки и подписки)