Всем привет!
Пришли купоны по белорусским облигациям. Сберброкер в своем приложении, как обычно не пишет, по каким именно облигам прошла выплата, но так как других облигаций на ИИС у меня нет (вся остальная облигационная часть портфеля лежит в фондах), понять что это и откуда совсем не трудно.
Кстати у Сберброкера купоны с облигаций по ИИС приходят только на ИИС, а дивиденды с ИИС можно получать прямо на карту. Это неудобно, так как не позволяет перенести средства от купонов на другой счет (а порой это надо). Хотя, возможно, я не до конца разобрался в настройках.
Немного о белорусских облигациях
Белорусские облигации - это вообще вещь в себе и они ведут себя совсем по особенному, не похожи ни на ОФЗ, ни на корпоративные облигации.
С одной стороны - белорусский госдолг абсолютно надежен, так как главным покупателем является РФ и ее белорусы кидать точно не будут, так как сильно от нее зависят. С другой стороны - белорусская экономика находится далеко не в лучшем состоянии, в последнее время ужесточились санкции (и нет никаких перспектив к их ослаблению), а главное - если батьку (Лукашенко) скинут и к власти придет прозападное правительство с большой долей вероятности про выплаты можно будет забыть (как это произошло с евробондами Украины по которым сейчас РФ судится).
Короче говоря вопрос выплат сводится к простому факту - пока Лукашенко у власти выплаты будут (и Россия его будет поддерживать до конца), а вот как только его отстранят лучше эти облигации скинуть по любой цене, так как дальше риск становится непредсказуемым.
Вообще белорусские облигации - это моя самая первая покупка на моем инвестиционном пути. Я купил их на первичном размещении в мае 2020 года. Доходность в 8,5% человеку, который никогда не видел ничего другого кроме банковских вкладов (а они тогда были не больше 4-5%) казалась просто космической. И рисков никаких я не видел. А зря...
В августе 2020 года начались волнения в Белоруссии, цена на эти облиги резко пошла вниз, но меня это тогда не испугало и я наоборот на самом дне докупил еще 30 шт. на ИИС. Вскоре цена вернулась к нормальному уровню я был собой очень доволен, какой я умный, что пошел на риск и прикупил их задешево. Но проблема пришла оттуда, про что я даже не то что не думал, а даже не знал в те времена - облигации, особенно длинные (а у этой погашение в 2025 году) дешевеют при росте процентных ставок. С тех пор ставки все росли и росли (и конца этому росту не видно), доходность в 8,5% уже не кажется хорошей, есть полно облигаций с купонами в 10+ %, да и облигации обложили НДФЛ, что еще больше сократило их привлекательность. И хочется их продать, чтобы переложиться в какой-то более доходный вариант, но они подешевели и разница в цене такая, что это убьет купонный доход за полгода. Чувствую, так и придется держать их до погашения, смирившись с тем, что эти деньги работают не очень эффективно.
Помимо рублевых облигаций Беларуси у меня есть и долларовые, с погашением аж в 2030 году. Купон у них очень приличный 6,2%, да еще и сами они торгуются с дисконтом, поэтому доходность к погашению 8,8% годовых. Но здесь изменения процентной ставки я почти не боюсь, так как любое изменение долларовой процентной ставки (ставки ФРС) будет очень больно для американской экономики и сильно ее поменять они при всем желании не смогут. Вот то, что Лукашенко к 2030 году спишут в утиль это более вероятно.
Кстати занятный факт - при каких-либо волнениях в Белоруссии, санкционной истерике и т.п. долларовые облигации Белоруссии падают всегда намного сильнее рублевых. Возможно это связано с тем, что в рублевых облигах преобладают инвесторы из России, а они более закаленные к таким информ. поводам, либо вовсе не воспринимают это всерьез. А для иностранцев (которых много больше в долларовых облигациях) это чувствительно и они начинают распродажи.
Чуть ниже привожу данные по доступным для покупки облигациям белорусского госдолга - можно подобрать себе вариант с нужным сроком погашения и неплохой доходностью.
А вы что думаете про такие активы?