В статье TechSpot цитируется не рецензируемый рабочий документ Национального бюро экономических исследований (NBER) Игоря Макарова и Антуанетты Шоар.
NBER заявляет о своей беспартийности, но это частная НКО, финансируемая фондом Билла Гейтса.
Председатель NBER Карен Хорн - бывший президент Федерального резервного банка Кливленда и глава международного частного банковского подразделения Bankers Trust.
Авторы этого рабочего документа Игорь Макаров и Антуанетта Шоар не являются экспертами по биткойну.
Макаров работает в компании Financial Markets Group (FMG), которая занимается политическими исследованиями финансовых рынков и сотрудничает с банками и регулирующими органами в Европе.
Шоар - профессор Слоуновской школы менеджмента Массачусетского технологического института и сопредседатель группы корпоративных финансов NBER, которая ранее дала понять, что не является поклонницей биткойна, высказав несколько весьма ошибочных суждений о нем.
Важно отметить, что данные о майнерах, приведенные в этом исследовании, относятся к тому времени, когда майнинг был в основном сосредоточен в Китае. Сейчас это уже не так.
В статье утверждается, что авторы имеют "возможность отслеживать майнеров в блокчейне". Метод отслеживания, показанный в статье, основан на субъективном, непроверенном "алгоритме отслеживания распределения вознаграждения за майнинг от 20 крупнейших майнинговых пулов к майнерам, которые на них работают".
Действительность этого умозрительного метода отслеживания также была субъективно проверена до того, как все майнинговые операции мигрировали из Китая в разные части света.
Распространение биткойна не является высококонцентрированным
Первое, что мы должны признать в отношении Биткойна, - это то, что он все еще является в значительной степени зарождающейся денежной системой. Она прошла долгий путь за короткий промежуток времени, но существует всего 13 лет, и в настоящее время биткойн используют только 3% населения мира.
Интернету потребовалось 25 лет, чтобы достичь этого уровня. Так что, хотя внедрение, конечно, происходит гораздо быстрее, нам еще предстоит привлечь 97% мирового населения. В отличие от банковской системы, которая оттолкнула от себя почти половину взрослого населения планеты, Биткойн может реально работать для каждого человека в мире, независимо от того, кто он и откуда.
Адреса ведущих кошельков здесь не принадлежат отдельным людям. Почти все активные адреса, на которых хранится более 10 базисных пунктов от общего объема предложения (более 0,1%), - это адреса, принадлежащие биржам и кастодиальным службам, хранящим Биткойн, который принадлежит миллионам индивидуальных пользователей. Не все адреса бирж были отмечены bitinfocharts. Например, третий по величине адрес, судя по активности и характеру транзакций, с большой долей вероятности принадлежит Coinbase.
Теперь вы не должны держать свой биткойн на биржах, так как это противоречит всему смыслу биткойна, помимо возможности повторной покупки, которая может искусственно раздуть предложение, и других рисков безопасности, но многие люди так и делают, поскольку они новички в биткойне, не знакомы с концепцией самообеспечения и неадекватно оценивают цель и потенциал биткойна. В настоящее время ведется просветительская работа, направленная на то, чтобы побудить людей принять право собственности на свой Биткойн.
Не ваши ключи. Не ваши саты.
Распределение богатства, конечно, далеко от того, каким оно должно быть, но оно движется в правильном направлении. По мере того как все больше пользователей принимают Биткойн, индекс Джини заметно улучшается. Теория игр, встроенная в протокол, гарантирует, что со временем это произойдет. В статье TechSpot утверждается, что 10 000 человек контролируют треть предложения. Даже если принять это за чистую монету, это значительно лучше, чем 2 года назад, когда менее 5000 btc кошельков владели половиной предложения.
Аналитическая компания Glassnode, специализирующаяся на анализе цепочки, в начале этого года опубликовала данные о том, что владение биткоином не является высококонцентрированным и со временем естественным образом рассеивается. Чуть позже в этой статье я объясню, почему это так.
За пределами криптовалюты bitcoin
Давайте сначала попробуем понять биткойн не только как криптовалюту, но и как программный протокол, и что он представляет собой для человечества. Конечно, ценовые спекуляции - это весело, но для меня это наименее интересный аспект Биткойна.
Биткойн - это программное обеспечение с открытым исходным кодом, коллективно размещенное в чистой сети P2P без права доступа, состоящей из ∼ 60 000 узлов, распределенных по всему миру - на сегодняшний день это самая большая чистая сеть P2P в истории. Любой человек в мире может предлагать изменения в этом программном обеспечении, независимо от того, кто вы. В этой сети нет центрального сервера или иерархической структуры. Вам не нужно ничье разрешение, чтобы получить доступ к сети. Нам не нужно знать, кем был Сатоши, чтобы доверять системе, потому что код открыт для чтения и изучения каждым человеком в мире. Сатоши был просто первым, основополагающим вкладчиком этого открытого программного обеспечения.
Это настолько революционная эгалитарная концепция, настолько далекая от всей коррупции и беззакония, присущих нашим существующим иерархическим технологиям и денежным системам, что многим людям, по понятным причинам, трудно ее понять, но это может в корне исправить мир и заставить деньги и технологии в целом работать для всех без привилегий.
Существует распространенное заблуждение, что биткойн имеет большую ценность, потому что он был первой цифровой валютой. Это неправда. До этого было несколько попыток - B-money, Bit gold и Hashcash, наиболее известные среди них. Алгоритм Сатоши "доказательство работы" (proof-of-work, PoW) решил критический недостаток в использовании блокчейна в качестве публичной бухгалтерской книги, известный как проблема византийских генералов (Byzantine Generals Problem, BGP).
Решение BGP означало, что мы можем иметь открытую сеть бухгалтерских книг без центрального сервера или посредников, где никто не должен доверять другому, чтобы система работала. Каждый узел в сети Bitcoin является сервером с живой копией бухгалтерской книги, и каждый узел может проверить подлинность своей копии бухгалтерской книги без необходимости доверять другим узлам.
Концепция блокчейна предшествовала Биткойну почти на два десятилетия. Поэтому ценность была не в блокчейне, а в том, как Биткойн смог использовать блокчейн в качестве недоверенной, не требующей разрешения, децентрализованной публичной бухгалтерской книги для демократического создания, распределения и обмена ценностями.
На первый взгляд, легко ошибочно представить Биткойн как некую инвестиционную схему. Это абсолютно не так (Дилемма Ньюкойнера). Кто получит выгоду от инвестиционной схемы, в которой никто не руководит?
Биткойн - это полный пересмотр нашей денежной системы, чтобы заставить ее работать для всех, и в более широком смысле, как программный протокол, Биткойн имеет потенциал для исправления первородного греха Интернета - централизации в руках немногих привилегированных привратников - и восстановления его первоначальной формы как децентрализованного сетевого протокола P2P.
Сетевой протокол является децентрализованным только в том случае, если любой участник сети может получить доступ и проверить истину (состояние бухгалтерской книги) самостоятельно очень экономичным способом, не требуя разрешения или доверия. После Биткойна мы видели множество хищных подделок, которые представляют собой не более чем маркетинговые уловки со змеиным маслом и принципиально несовершенной конструкцией протокола и централизованной архитектурой узлов. Циничное стремление к получению ренты и эксплуатация являются обычным делом для любой революционной технологии.
Разрешенные, квазиразрешенные, DINO (децентрализованные только по названию) блокчейны - это пустая трата времени. Блокчейн - это сравнительно неэффективные базы данных, если они не являются по-настоящему децентрализованными. Их особенностью является возможность индивидуального размещения, проверки и аудита бухгалтерской книги.
На протяжении всей истории Биткойна биткойнеры упорно отстаивали право пользователей сети не платить за управление собственным узлом. Наиболее известный случай произошел 4 года назад, когда пользователи Биткойна устояли перед давлением со стороны майнеров и корпоративных интересов, чтобы доказать, что именно пользователи, а не майнеры и не богатые инвесторы, действительно контролируют Биткойн.
Любой желающий может разместить свой собственный узел Bitcoin на Raspberry Pi. Это позволяет им быть равноправным участником сети, не делегируя доверие третьей стороне. Если вы не можете самостоятельно разместить узел, вы переходите от доверия банкирам к доверию случайному человеку в Интернете. Это не кажется таким уж революционным, не так ли?
Как масштабируется такая сеть?
Возьмем в качестве примера Интернет. Набор IP - это программный протокол, подобный Bitcoin. Изначально он имел монолитную конструкцию, пока мы не поняли, что он не может масштабироваться без многослойной архитектуры. Биткойн в последние годы применяет аналогичный многоуровневый подход к масштабированию.
Базовый уровень Биткойна - это протокол сетевого уровня и уровень денежных расчетов. Приоритетами этого слоя являются максимальная безопасность и минимизация доверия. Поверх этого слоя построен слой платежей под названием Lightning Network.
Lightning Network - это децентрализованный сетевой протокол второго уровня, который использует родной язык сценариев смарт-контрактов для обеспечения мгновенных, почти бесчувственных, глобальных платежей Bitcoin.
В Lightning Network от сторон транзакции требуется только наличие достаточно профинансированного открытого канала, активного в сети. Это достигается с помощью одной транзакции на цепочке.
Если между сторонами открыт прямой канал, транзакция направляется напрямую и не взимает комиссию. При отсутствии прямого канала транзакция направляется через узлы маршрутизации, взимая небольшую плату, обычно не более нескольких сатов (долей цента), которая выплачивается узлам маршрутизации, размещенным пользователями сети.
Карту узлов сети Lightning Network можно посмотреть здесь. Довольно примечательно, как далеко продвинулась сеть Lightning Network всего за 3 года.
После превращения Lightning Network в бесконечно масштабируемую децентрализованную глобальную платежную сеть Биткойн переключает внимание на следующую важную веху - Taproot, которая должна быть запущена в середине ноября на высоте блока 709632.
Taproot представляет собой набор протоколов, которые повышают конфиденциальность Биткойна, масштабируемость и открывают путь для бесшовной интеграции прикладных протоколов поверх Биткойна, обеспечивая при этом пользователям возможность экономически выгодного запуска собственного узла Биткойна.
Игровая теория биткойна
Киберпанки вынашивали концепцию Биткойна, децентрализованной P2P-денежной системы, в течение двух десятилетий. Сатоши завершил последний, самый важный фрагмент - решение византийской проблемы генералов для предотвращения двойных трат.
При этом Сатоши стремился устранить два фундаментальных недостатка фиатных денег,
1- Централизованная, целенаправленная эмиссия и контроль денежной массы и денежной политики
2- Тривиальная стоимость эмиссии
Хотя эмиссия не требует никаких затрат, деньги остаются во власти самого низкого из человеческих качеств - жадности. Все коррупционные тенденции фиатных денег являются прямым следствием тривиальной стоимости эмиссии бесконечных денег.
Алгоритм доказательной работы Сатоши устранил эти два недостатка, реализовав гениальный алгоритм стоимости эмиссии, который сохраняет честность каждого участника и навсегда масштабируется пропорционально ценности Биткойна как денежной сети - чем выше ценность Биткойна, тем выше стоимость эмиссии.
Proof-of-work требует от тех, кто приобретает новое количество монет (майнеров), постоянно выполнять реальную работу для получения вознаграждения и покрытия текущих операционных расходов. Эта работа гарантирует, что те, кто получает новое количество денег, не смогут продолжать накапливать их для себя. Теория игр, заложенная в протокол, заставляет майнеров перераспределять Биткойн на рынке.
Любая денежная система, в которой создание денег не требует никаких усилий и затрат, была бы фиатом 2.0, системой, где богатство равно власти, где богатые вечно становятся богаче, а бедные - беднее.
В системе proof-of-work богатство = власть.
Майнеры выполняют работу и несут постоянные затраты на поиск блоков и получают компенсацию за свою работу, но блоки проверяются пользователями полного узла, а не майнерами. Полные узлы обеспечивают соблюдение правил - принимают или отклоняют блоки, найденные майнерами, - и обладают властью, чтобы майнеры были честными. Каждый пользователь полного узла имеет один голос. Proof-of-work не допускает коррупции или привилегий.
Очень большая часть населения Земли страдает от гиперинфляции и/или отсутствия банковских услуг (около 4 миллиардов человек). Биткойн позволяет им подключиться к открытой, не требующей разрешения сети для создания, хранения и обмена ценностей, где никто не может им помешать. Сочетание доказательств выполнения работы и экономичных самодостаточных узлов, распределенных по всему миру, обеспечивает антихрупкость Биткойна, защищая сеть от атак со стороны государства.
Биткойн - мировой лидер в области инноваций в сфере чистой энергии
20 лет назад Интернет кипятил океаны. Сегодня это Биткойн. Через 20 лет - следующая развивающаяся технология. Энергия, в самых разнообразных формах, всегда была основополагающей для взаимодействия людей и его воздействия, неизбежным следствием эволюции человечества.
Биткойн является одновременно самой фундаментально важной технологической и денежной эволюцией для человечества. Впервые в истории человечества каждый человек на земле может стать финансово суверенным, свободным от прихотей других людей.
Биткойн - это огромный чистый позитив для человечества и мировой лидер в инновациях в области возобновляемой энергии. Доля возобновляемой энергии в сети Биткойн в 4 раза превышает долю энергии в средней сети. В 2020 году на возобновляемые источники энергии приходилось лишь около 12% от общего потребления энергии в США. 58% глобальных операций по майнингу Биткойна работают на возобновляемых источниках энергии.
По данным Управления энергетической информации (EIA), 66% первичной энергии, используемой для создания электроэнергии, расходуется впустую к тому моменту, когда электроэнергия поступает на счетчик потребителя. Биткойн способен использовать неиспользуемую/пустую энергию, а также смягчать климатические последствия других отраслей за счет сбора сжигаемого газа, который в противном случае выбрасывался бы в атмосферу, способствуя изменению климата. В других отраслях стоимость транспортировки энергии непомерно высока. Что касается угля, то почти все угольные шахты находились в Китае. С тех пор все они были закрыты.
Поиск идеальных денег
Что такое деньги? Все, что принимается сторонами любой сделки как ценность. Все очень просто. Три тысячи лет назад для обозначения стоимости использовались раковины каури. С тех пор у нас появились различные формы денег, но цель осталась прежней. Люди всегда искали деньги, способные сохранять свою ценность в течение долгого времени, пока они не потребуются для покупки других вещей, имеющих для них ценность - товаров и услуг.
Если рассматривать деньги с этой точки зрения, то можно утверждать, что деньги - это технология, но до сих пор у нас не было технологии, позволяющей создать деньги, способные выполнять все три функции денег - хранить стоимость (SoV), средство обмена (MoE) и единицу счета (UoA).
Биткойн одновременно является хорошим SoV (дефицитным и неподкупным), хорошим MoE (уровень платежей - Lightning Network) и хорошим UoA (бесконечная делимость и мгновенная переносимость по всему миру).
Я считаю биткойн кульминацией 7000-летнего технологического поиска человечества, направленного на совершенствование представления стоимости путем подлинной демократизации ее создания, распределения и обмена. Никогда прежде у нас не было денег, обладающих всеми необходимыми свойствами надежных денег. Все предыдущие формы денег были компромиссными.
Дефицитные деньги всегда были надежными деньгами, но предыдущим итерациям дефицитных денег не хватало других свойств, необходимых для того, чтобы быть жизнеспособными в качестве МЭ и UoA - взаимозаменяемости, легкости перемещения, бесконечной делимости, неподкупности, неразрушимости, доказуемой конечности и объективной верификации.
Биткойн отвечает всем этим требованиям. Он также добавляет новое измерение деньгам, доселе невообразимое, устраняя необходимость в доверии, устраняя риск контрагента без бремени, затрат и сопутствующей неэффективности привлечения доверенных посредников.
Заключительные мысли
Я хотел бы убедительно призвать всех читать основные статьи о Биткойне через призму тщательного изучения интересов тех, кто владеет этими организациями. Идет постоянная кампания по отравлению колодца откровенной дезинформацией, одновременно накапливая Биткойн для себя.
Когда вы действительно погружаетесь в кроличью нору биткойна, вы понимаете, что биткойн - это настоящий культурный шок, смена денежной парадигмы, непримиримая со статус-кво, поддерживаемым неумеренной экспансией, нормализованной через внушение поколениям рационально уязвимых людей, которые соглашались на скрытую кражу стоимости их работы и времени, особенно в последние 50 лет после Никсоновского шока.
Ведущие СМИ принадлежат банковскому истеблишменту и бенефициарам фиатной пирамиды, которые могут потерять много власти, если 8 миллиардов человек поймут мирную революцию, которую представляет собой биткойн.
В Биткойне нет руководителей высшего звена, маркетинговых/PR-команд, которые могли бы манипулировать общественным мнением или делать официальные заявления в опровержение интеллектуально нечестной журналистики. Биткойн продолжает честно идти вперед, не обращая внимания на различных скептиков, движимых корыстными интересами, стремящихся к достижению различных целей.