Итак, в наших предыдущих публикациях мы рассмотрели древнюю историю денег: от ракушек Каури до первых банкнот. Мы остановились на том, что долговые расписки ,которые были закреплены за конкретными лицами эволюционировали до универсальных банкнот, которые уже действовали от любого предъявителя, а центробанки начали закреплять за собой монополию на эмиссию.
Теперь перейдём к рассмотрению 19, 20 и начала 21-го веков.
Золотой стандарт и его отмена
В прошлых публикациях мы выяснили, что банкноты получили широкое хождение в 19-м веке. Но тогда они еще не обладали ценностью сами по себе, а олицетворяли стоимость драгоценных металлов, которые хранились в банках.
Золотой стандарт был впервые введен в действие в Соединенном Королевстве в 1821 году. До этого момента главным мировым драгоценным металлом было серебро. И хотя золото долгое время периодически использовалось для чеканки монет в той или иной стране, но пока еще не было общепринятым эталоном. В течение последующих 50 лет за пределами Англии использовался биметаллический стандарт, (когда И золото, и серебро считались монетарным стандартом), но в 1870-х Германия, Франция и США приняли монометаллический стандарт, где только золото считалось монетарным эталоном. 20-й век можно, без преувеличения, назвать "веком отвязки денег от золотого стандарта". Мы можем это отследить, наблюдая за историей США.
В 1913 году Конгресс создал Федеральный резерв (дальше - ФРС) для стабилизации стоимости золота и валюты в США. ФРС представляет собой частный банк, который получил право эмиссии доллара благодаря президенту Вудро Вильсону.
Вскоре разразилась Первая Мировая Война и США, Европейские страны приостановили действие золотого стандарта, чтобы они могли печатать достаточно денег для оплаты своего участия в войне.
Но даже после конца Первой Мировой Войны потрясения не закончились. В 1929 году обвалился фондовый рынок и началась Великая депрессия. Цена на золото стала расти, люди спешно обменивали доллары на него. Во время кризиса люди перестали доверять финансовым учреждениям и просто стали копить золото у себя.
Положение ухудшилось, когда банки начали разоряться,что стало следствием недоверия финансовым институтам.
6 марта 1933 года президент Франклин Рузвельт закрыл банки в ответ на массовое изъятие золотых резервов ФРС. К моменту повторного открытия банков, 13 марта, они уже сдали все свое золото ФРС. Банки больше не могли обменивать доллары на золото, равно как и экспорт золота был невозможен. Более того, у населения тоже принудительно конфисковали золото. 5 апреля 1933 года Рузвельт подписал указ Указ № 6102, который заставлял американцев обменивать свое золото в монетах и слитках на доллары. Благодаря этой инициативе в Форт Ноксе до сих пор хранится огромный запас золота.
Потом начиналась Вторая Мировая Война, но монетарная система сменилась еще до того ,как мировая война закончилась. В 1944 году золотой стандарт сменила Бреттон-Вудская монетарная система. В результате этой реформы появились такие крупные организации как Международный банк реконструкции и развития и Международный Валютный фонд
Окончательным гвоздем в крышку гроба золотого стандарта стал Никсоновский шок
Своим решением президент Ричард Никсон полностью оборвал связь доллара и золота. Окончательная отвязка от золота сделала из доллара эталон современной фиатной валютой. В начале 20-го века доллар можно было обменять на золото, а теперь только на… покупательную способность...
Власть центробанков
В 20 веке Центробанки сосредоточили вокруг себя огромную власть. Многие экономисты придерживаются мнения, что именно злоупотребление этой властью и привело в нынешнему глобальному финансовому кризису. Например, американский экономист Милтон Фридман в соавторстве с Анной Шварц написали труд
«Монетарная история Соединенных Штатов, 1867‒1960 годы» в котором утверждали, что причиной Великой Депрессии была неадекватная политика Федеральной резервной системы США, которая и занималась печатью долларов. Но как же они смогли обрести такую власть?
Во-первых, еще до отвязки бумажных денег от золотого стандарта, банки осознали страшную вещь. Дело в том, что в обычной ситуации вряд-ли все вкладчики одновременно пойдут забирать свои деньги из банка, а это значит, что банк может позволить выдавать больше денег вкладчиков в кредит ,чем может обеспечить. Это создает у банков опасный соблазн давать в долг все больше и больше. И, если обязательства по кредитам не будут выплачены или если вкладчики одновременно массово пойдут забирать свои сбережения, это может повлечь за собой катастрофические последствия.
Во-вторых, когда бумажные деньги оказались отрезаны от золота, уже мало что удерживало центробанки от бесконтрольной печати денег. Казалось бы, от бесконтрольной печати должна удерживать девальвация существующей денежной массы, на которую могут указывать те или иные макроэкономические показатели, но, в действительности, это форма скрытого налога. Чем больше будет напечатано денег, тем сильнее упадет ценность уже существующей денежной массы, а это значит, что погасить существующие кредиты будет сложнее.
В третьих, это банки зачастую и решают, кому давать кредиты, а кому нет. Если мелкий игрок на рынке объявит дефолт по долгам — ему может быть отказано в кредите. Крупному игроку, который находится в сговоре с банками, напротив, такой кредит может быть предоставлен, дабы они могли дешево скупить активы разорившихся.
Все эти факторы создавали противоречия внутри существующей монетарной системы, которое достигло в 2008 году результировало в мировой экономический кризис. Недовольство существующей денежной системой росло и альтернатива не заставила себя ждать.
В том же самом 2008 году человек (или группа лиц) под псевдонимом "Сатоши Накамото" опубликовал файл, в котором были описаны общие принципы и протокол работы одноранговой сети. Так, в публичном поле началась история криптовалют, о которой мы расскажем в нашей следующей публикации.
Barter Wallet bot http://t.me/barterwalletbot
Twitter https://twitter.com/barterteam
Instagram https://instagram.com/bartersmartplace
VK https://vk.com/barter.company
#деньги #криптовалюта #defi #банки