📊 Вышел отчет Сбера (SBER) по МСФО за 3 квартал
- Чистая прибыль: 348,3 млрд руб. (+28,3% г/г)
- Прибыль на обыкновенную акцию составила 44,8 руб. за 9 месяцев (+77,8% г/г) и 16,3 руб. (+37,7% г/г) за 3 квартал 2021 года
- ROE за 9 месяцев составила 25,8% (+9,8 пп г/г), за 3 квартал 2021 года составила 26,8% (+4,1 пп г/г)
- Чистые процентные доходы: 469,6 млрд руб. (+14,2% г/г)
- Чистые комиссионные доходы: 164,3 млрд руб. (+11,2% г/г)
💬 Финансовый директор Александра Бурико отметила:
«За 9 месяцев 2021 года Сбер заработал 978 млрд руб. чистой прибыли - рекордный уровень за всю историю. Рентабельность капитала составила 25,8%.
Все ключевые сегменты нашего бизнеса демонстрируют высокие темпы роста: в банковском бизнесе продолжается рост розничного кредитного портфеля и ускорение корпоративного кредитования при одновременном улучшении качества. Платежный бизнес растет благодаря транзакционной активности наших клиентов. Бизнес управления благосостоянием и страховой бизнес продолжают уверенно расти на фоне запуска целого ряда новых продуктов в 3 квартале. Выручка нефинансовых бизнесов Группы выросла в 3 раза за 9 месяцев г/г и превысила 120 млрд руб.
Благодаря развитию объединяющих элементов мы видим рост проникновения сервисов нашей Экосистемы. Уже 27 млн клиентов используют единый логин Сбер ID для доступа к 135 различным сервисам Сбера и партнеров. Количество подписчиков SberPrime сегодня составляет уже более 3,7 млн. Уровень вовлеченности пользователей мобильного приложения СберБанк Онлайн DAU/MAU впервые превысил 50%, а количество клиентов, совершающих покупки с помощью SberPay, выросло в 4 раза за квартал и составило 4,4 млн.
Сильные результаты и текущая динамика бизнеса дают все основания для улучшения прогноза наших финансовых результатов на 2021 год: мы считаем, что рентабельность капитала Сбера превысит 23%.»
💰Форвардный дивиденд Сбера при выплате 50% от прибыли по МСФО может составить 28 рублей на акцию, что дает около 8.4% доходности по текущей цене. Апсайда из-за дивидендов, как в Газпроме или ВТБ уже нет.
🚩Результаты отличные, Сбер остается отличным бизнесом, его акции занимают 1 место по объему в моем портфеле акций РФ (который я кстати недавно разбирал здесь ). Рост ставки поможет Сберу наращивать процентные доходы, компания идет к цели 1.2 трлн. в год по прибыли. Эффективность банка остается высокой. Оценка Сбера сейчас справедлива, сейчас это хороший бизнес по справедливой цене, но без дисконта. А "экосистема" Сбера сейчас даже не учитывается в оценке, да, сейчас она не дает прибыли, но в будущем может дать неплохие денежные потоки и произойдет переоценка. Из рисков, следует отметить COVID и локдаун, что влияет напрямую на кредитные риски. Также при коррекциях, если будет рискофф, то отток средств нерезидентов из Сбера будет большой. Поскольку Сбер сейчас есть в моем портфеле, не вижу сильных причин покупать. Но если банк будет торговаться хотя 1.2х-1.4х к своей балансовой стоимости, это был бы хороший момент для покупки. При P/B около 1 только Strong Buy. Вобщем, даже сейчас цена адекватная. Но периодически, нам дают отличные возможности купить такие акции дешево. Выбирать вам.
Больше информации здесь⬇️
Ежедневно знакомим вас с новыми компаниями, публикуем отчеты, новости и актуальные мнения по фондовому рынку
Больше подробных разборов компаний и полезные обучающие видео по инвестициям
✅ Patreon
Моя эксклюзивная аналитика по рынку и акциям, по платной подписке
〰️〰️〰️
❓Что думаете про эту компанию? Держите у себя?
〰️〰️〰️
❗️Вся информация носит ознакомительный характер и не является инвест.рекомендацией.
〰️〰️〰️
#отчеты #новости #SBER #Сбер