Как только ставки по депозитам в банках стали расти, приток частных инвесторов на фондовый рынок резко замедлился. "К чему сложности, если вклады для россиян исторически понятный инструмент, даже он не приносит большую прибыль?", - объясняют эксперты. По их оценкам, если рост доходности депозитов продолжится, то это приведет к дальнейшей потере интереса к биржевым инструментам. Мы выяснили, на чем можно будет заработать в 2022 году, кроме как положить деньги на вклад.
Рост числа клиентов на брокерском обслуживании во втором полугодии 2022 года начал резко замедляться, следует из отчета Центробанка. Темп прироста числа индивидуальных инвестиционных счетов снизился до минимума с 2015 года, плюс, выросла доля пустых счетов, сообщает регулятор.
С чего все началось
Бум розничных инвестиций случился в разгар пандемии: на фоне кризиса, низких ставок по депозитам, и наличия свободного времени на карантине, россияне начали активно искать альтернативные источники дохода.
Число частных инвесторов в РФ за короткий срок достигло исторического максимума – почти 15% от экономически активного населения. Сейчас их 14,8 млн человек.
Чтобы снизить риски неграмотных сделок в связи с таким наплывом новых игроков, Центробанк даже инициировал закон, который ограничивает продажи сложных финансовых инструментов неквалифицированным инвесторам. Сейчас, чтобы купить определённые виды активов и услуг необходимо пройти специальный тест.
Тем не менее, в силу низкой финансовой грамотности россиян большинство так и не смогли разобраться с фондовым рынком. По данным Центробанка, по итогам 2 полугодия 62% от общего числа открытых брокерских аккаунтов имеют нулевой баланс, еще у 19% остаток счета не превышает 10 тыс. рублей.
Почему все сложно
Как только ЦБ начал повышать ключевую ставку (с апреля 2021 года), а проценты по депозитам пошли вверх, то вновь испечённые инвесторы вернулись к знакомым финансовым инструментам.
На последнем заседании Совета директоров ЦБ, регулятор принял решение – повысить ключевую ставку до 7,5%. По словам главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной, в декабре ставка может вырасти сразу на 1%.
Вместе с увеличением значения ключевой ставки растет и доходность депозитов. По данным мониторинга максимальных процентных ставок по вкладам в 10 крупнейших банках страны среднее значение этого показателя сегодня составляет 6,5%.
В самом Центробанке отмечают, что если рост доходности вкладов из-за повышения ключевой ставки продолжится, то это приведет к дальнейшему оттоку частных инвесторов с рынка.
«В России всегда очень осторожно относились к инвестициям: из-за низкого уровня финансовой грамотности это направление было интересно лишь узкому кругу лиц», - отмечает директор по развитию сети апарт-отелей YE’S Антон Агапов.
По оценкам эксперта, исторически сложилось так, что единственным понятным российскому менталитету и надежным способом для вложений является недвижимость.
Вложения в квадратные метры, безусловно, будут актуальны и в 2022 году.
Понятные инвестиции
Сегодня одним из популярных продуктов на рынке инвестиционной недвижимости являются сервисные апартаменты (апарт-отели). «Мы отмечаем рост активности на рынке недвижимости, в частности в сегменте сервисных апартаментов – число сделок здесь сейчас рекордное и недвижимость остаётся понятной и надёжной инвестицией», - подчеркнул Антон Агапов.
За I полугодие 2021 года на первичном рынке Санкт-Петербурга реализовано 2,7 тыс. апартаментов, что является максимумом за всю историю. Рост числа сделок произошел в том числе за счет перетока доли инвесторов с рынка жилья в сегмент апартаментов на фоне снижения доходности жилой недвижимости.
«Приобретать квартиры с целью сдачи в аренду стало не выгодно из-за высокой стоимости квадратного метра, стагнации арендных ставок в результате сильной конкуренции на рынке аренды жилья», - рассказал Антон Агапов.
За счет компактных габаритов (площадь формата Studio 19 кв. м) апартаменты имеют невысокий порог входа. В отличие от квартир в них есть доходные программы, операционный доход по которым в два раза выше, чем от сдачи в аренду классической квартиры. При этом сервисные апартаменты не требуют участия собственника в управлении – поиском арендаторов, обслуживанием номерного фонда и инфраструктуры, контролем оплаты занимается профессиональная Управляющая компания.
Плюс, не стоит забывать о капитализации: по статистике, с момента старта продаж и до ввода в эксплуатацию апартаменты дорожают на 30%, а в последствии их стоимость только продолжает расти.
«То, что большинство уже оценили удобство и выгоду от вложений в апартаменты, также подтверждает высокий процент повторных покупок в сегменте. По проектам сети апарт-отлей YE’S на повторные продажи приходится до 40% от общего объема сделок. Таким образом, сегодня сервисные апартаменты являются удобным, понятным и проверенным способом вложения средств, который представляется перспективным как с точки зрения инвестиций, так и дальнейшего развития рынка», - отметил Антон Агапов.