Портфель из одной компании обладает достаточно слабой диверсификацией, поэтому в пару к БСП вполне можно рассматривать Русагро. Хотя, конечно, две компании тоже будет маловато, расскажем, почему считаем необходимым держать бенефициара продуктовой инфляции.
Инфляция продовольственных товаров в России даже по официальным данным превысила 10% за год. Отдельные виды продуктов с уровней прошлого года удвоились. По популярным товарам цифры, следующие:
▫️Курица +29,5% г/г
▫️Гречневая крупа +18,3% г/г
▫️Яйца +26,5% г/г
▫️Подсолнечное масло +19,2% г/г
😵 В овощах вообще кошмар:
Огурцы +51,7% г/г
Томаты +53,1% г/г
Картофель +71%
Капуста +86% г/г
Морковь +37% г/г
Лук +30,2% г/г
По операционным данным за 9 месяцев Русагро увеличил выручку на 46% до 165 млрд рублей. Большая доля роста пришлась на масложировой бизнес +72% до 94 млрд. Сахар, мясо и сельское хозяйство выросли на 14%, 25% и 27% соответственно.
Более того, данный защитный актив все еще остается дешев, несмотря на рост акций за последний год, особенно если сравнивать с оценкой ретейла. Мысленный эксперимент – если завтра котировки Русагро удвоятся, кто будет оценен дешевле, Русагро или Магнит?
У меня пока ответ на данный вопрос – Русагро, даже при двукратном росте цены будет немного привлекательней Магнита, который оценен в среднем по рынку. И уж тем более привлекательней X5 Group, которая сейчас оценена в 2 раза дороже магнита.
Инвестор, для защиты от инфляции будет делать выбор – Русагро, Магнит, X5 Group и пока все факторы на стороне Русагро. Лента, конечно, будет чуть дешевле, если Агро вырастит в два раза, с Черкизово схожая история.
Всегда анализируйте бумаги и покупайте и продавайте только в соответствии со своей стратегией.
У вас еще нет стратегии? Тогда записывайтесь к нам на бесплатную онлайн-консультацию. Мы поможем разобраться, как торговать на фондовом рынке с доходностью от 8% годовых в долларах. А еще — как делать это максимально безопасно для сбережений.