Всем доброго дня!
Фондовые рынки продолжают рост, индекс S&P 500 обновил свой исторический максимум. Очередной «День сурка», и ведь не надоедает американцам штурмовать свои вершины каждый день! Министерство экономики Германии одобрило сертификацию "СП-2", а Герман Греф поведал Президенту Путину, куда СБЕРБАНК потратит рекордную прибыль в 1 трлн. рублей. Американский предприниматель Илон Маск стал самым богатым человеком за всю историю, пишет Forbes. Его состояние оценивалось в $271,3 млрд на момент закрытия рынков в понедельник. Мало что меняется под солнцем…
Долговой рынок – На российском долговом рынке доходности гособлигаций закрепились выше уровня 8% годовых, обновив максимумы за полтора года. После решения ЦБ о повышении ключевой ставки доходности выросли на 0,4–0,6 процентного пункта. Причем по среднесрочным выпускам ставки превысили уровень длинных бумаг, что на российском рынке свидетельствует о временном характере инфляции и высоком уровне ставок. В результате роста ставок произошла инверсия кривой ОФЗ — по облигациям срочностью 3–5 лет доходность сейчас выше, чем по более длинным бумагам. Это важный индикатор для развитых рынков, свидетельствующий о предстоящей рецессии...
Я остаюсь при своем мнении, что вложения в облигации с прицелом на 3-5 лет в текущей ситуации, будут верным решением, причем, гораздо лучшим, чем покупка акций. Вчера в своем обзоре я уже подробно описывал логику своего мнения, так что повторяться не буду.
Валютный рынок – EURUSD – Нисходящий тренд по этой валютной паре остается в силе, пока котировки по этой валютной паре находятся ниже уровня 1.1814, где проходит 200-т дневная скользящая средняя линия на DAILY, Полагаю, что большее внимание на сегодня стоит уделить уровням поддержки в EURUSD. Завтра пройдет заседание ЕЦБ, на котором в 14-45 по МСК будет оглашено решение по ставке. Можно с уверенностью сказать, что монетарная политика европейского ЦБ останется без изменений.
Интрига будет во время завтрашней пресс-конференции главы ЕЦБ в 15-30, где будут затронуты оценки инфляции, развития экономики и рисках, которые угрожают ЕС. Часто в такие моменты происходят резкие движение на валютах, но завтра еще ЦБ европейских стран будут проводить разбалансировку своих валютных активов. В конце месяца можно заметить малопонятные движения на валютах, как раз из-за операций ЦБ.
Что касается индекса DXY (курс доллара относительно шести ведущих валют), то, основная поддержка расположена около уровня 93,40, где проходит 55-и дневная скользящая средняя линия на DAILY, а целью потенциального роста является отметка 94.20. Скорее всего, после окончания текущей коррекции продолжится восходящее движение по этому индексу. Пока важные уровни поддержки не были пробиты, поэтому остаются хорошие шансы на продолжение роста.
DXY – отличный индикатор отношения инвесторов к риску, чем выше значение этого индекса, тем меньше желание рисковать у инвесторов, и наоборот.
Торговый диапазон по EURUSD на сегодня (1,1561 - 1,1578) – (1,1619 – 1,1643) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Валютный рынок – USDRUB – На этой неделе заканчиваются продажи экспортной выручки и уплаты налогов. Видимо, именно на этой неделе мы увидим локальный финал укрепления рубля, который закончится возле отметки 69 рублей за доллар.
В текущей ситуации можно открывать длинные позиции по фьючерсу с одновременной продажей недельных опционов CALL в 1-1.5 рублях от цены входа в рынок, или можно продать недельные опционы PUT со страйками в 1-1.5 рублях от текущих котировок.
Важно понимать, что проданные опционы PUT могут превратиться в длинную фьючерсную позицию, поэтому имеет смысл продавать такой объем опционов, на который вы бы хотели открыть длинную фьючерсную позицию. Повторюсь, на мой взгляд, текущее укрепление подходит к своему завершению, после чего в начале нового месяца, возможен ценовой отскок вверх по USDRUB.
Торговый диапазон по USDRUB на сегодня (69,00 - 69,35) – (69,65 – 70,00) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
РТС и ММВБ – Отечественные фондовые рынки готовы перейти в коррекцию. Текущий позитив уже полностью в ценах, поэтому для нового витка роста нужно либо новое ралли на рынке сырья, либо коррекция, которая поможет снять накопленную перекупленность.
Я сильно сомневаюсь в новом ралли на сырье, а вот позитивные настроения на западных фондовых рынках, на российский рынок уже почти не действует. Обратите внимание на рекламу по ТВ, какое количество рекламы от банков и компаний по привлечению людей на фондовый рынок. Везде посыл один и тот же: «Принесите свои деньги, а мы ими распорядимся сами! Делать самому ничего не надо, только получать прибыль!» Интересно, где кроме мышеловки, можно еще найти «бесплатный сыр»?
Понятно, что когда рынок растет целый год, можно показать прекрасные результаты своей работы будущим инвесторам, и люди на это клюют, так как никто особенно разбираться не хочет, ведь «деньги утекают мимо кассы». Вот просто любопытно, почему год назад не было такой навязчивой рекламы по привлечению средств населения на фондовый рынок, почему зазывают людей именно сейчас, когда рынок уже вырос в 2 с лишним раза? Так что сейчас время, когда последний «сапожник» решает вложиться в акции, а значит, нужно как минимум сократить свои вложения в рискованные активы, чтобы потом «не душила жаба».
И заключительное замечание по рынку. Обратите внимание на вал IPO на российском рынке. Владельцы бизнесов прекрасно понимают, что продавать надо, когда есть эйфория, жадность и боязнь остаться со свободными деньгами на руках у частных инвесторов. Сейчас именно такой момент, когда можно успешно и по отличной цене продать часть своего бизнеса на IPO, другой такой момент, возможно. придется ждать не один год. Просто подумайте об этом, прежде чем "сломя голову" что-то покупать...
Я жду снижения нашего рынка, по крайней мере, на сегодня начало этого снижения.
Торговый диапазон цен на фьючерс (RTS-12.21) индекса РТС на сегодня (187800 - 189150) – (191300 – 192100), на фьючерс (MIX-12.21) индекса ММВБ на сегодня (420000 - 422500) – (426650 – 4281500).
НЕФТЬ - Сегодня в 17-30 выйдут данные от Минэнерго США по запасам нефти и уровню добычи. Полагаю, что после выхода этой статистики дневной тренд может поменяться. Я предполагаю, что уровень добычи может вырасти, а запасы сырой нефти увеличится.
Сильных движений я не ожидаю, думаю, что уложится в 1.2-1.8 доллара дневных колебаний. Я часто пишу про опционы и про то так, как можно ими хеджироваться. Тут получил один забавный ответ, вот он:
Человек, как я понял из дальнейшего общения с ним, проводит курсы обучения, в том числе по теме опционов. Но, если человек настолько категорично заявляет, что «опционы можно только покупать», значит, он просто не компетентен в вопросах срочного рынка, а именно опционов.
Запомните простую вещь: - Торговать можно любым инструментом и в любую сторону (от покупки или от продажи), просто нужно соблюдать осторожность и иметь понимание того, что делаешь!
Поэтому, я продолжу продавать недельные опционы PUT на нефть, в 2-4 долларах от рынка, для хеджирования своей короткой позиции в нефти. Кстати, если открыта длинная позиция, то имеет смысл сделать перекладку на новый контракт сегодня, пока есть существенная разница в цене и новый контракт стоит дешевле текущего. Если открыта короткая позиция, то имеет смысл дождаться пятницы, когда цены контрактов сравняются, и тогда сделать перекладку.
Торговый диапазон цен на нефть по BR-11.21 на сегодня (84,75 – 85,40) – (85,90 – 86,65), по CFD WTI (81,90 –82,95) – (83,75 – 84,75)
Природный газ – Достаточно волатильный выдался день вчера на газа, что не удивительно, после резкого взлета цен в понедельник. Есть небольшая интрига в том, сможет ли цена на природный газ в США обновить свой максимум в районе 6.5 доллара. То, что цена в ЕС вряд ли сможет обновить свой годовой максимум в 1950 долларов за 1000 куб. метров, я почти не сомневаюсь. Всегда нужно оставлять небольшой процент вероятности для маловероятного события. Но в целом, ралли в ценах на газ скорее подходит к своему завершению, нежели к новому витку роста.
Я полагаю, что стоит ожидать коррекцию по ценам вниз. Главное событие, а именно выход недельных данных по запасам газа в США произойдет завтра в 17-30. Еще из позитивных новостей что Министерство экономики и энергетики ФРГ подтвердило, что направило в Федеральное сетевое агентство (регулятор ФРГ) свое заключение по сертификации проекта Nord Stream 2 ("Северный поток - 2"), и считает, что выдача лицензии не будет представлять опасности для газоснабжения Европы. Так что шансы на запуск этого трубопровода в январе 2022 года увеличились.
Торговый диапазон цен на природный газ по фьючерсу NG-11.21 на сегодня (5,45 - 5,69) – (6,185 – 6,45)
Драгметаллы– Ничего нового я пока добавить не могу. Я считаю, что коррекция в драгоценных металлах еще не завершилась. Еще не были протестированы сильные уровни поддержки по золоту (1777) и серебру (23.43), именно там проходят 200-т дневные скользящие средние линии на 4Н по этим металлам. Я практически не сомневаюсь, что эти уровни будут достигнуты.
Я остаюсь при своем мнении, что золото и серебро будут торговаться на более высоких уровнях в ближайшие месяцы, после завершения текущей фазы коррекции. Ну а пока можно торговать от шорта, используя ценовые выбросы вверх, для открытия краткосрочных коротких позиций.
Торговый диапазон по золоту (1768 – 1781) – (1794 – 1806), по серебру (23,43 - 23,82) – (24,19 – 24,52) и по платине (981 – 1002) – (1028 – 1049) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Ссылки на статьи и другие материалы расположены по тексту этой статьи и выделены синим цветом. Обзоры я публикую утром на ТК "Венчурные Инвестиции" , а до 11-00 делаю коррективы или дополняю материалы ссылками и картинками.
Друзья, спасибо за поддержку канала, Ваше внимание и комментарии. Я всегда рад ответить на Ваши вопросы в комментариях или пожелания!
Дзен-канал "Венчурные инвестиции"
Телеграмм-канал "Венчурные инвестиции"