Для американского производителя электрокаров Tesla настал звездный час! Капитализация компании впервые превысила $1 трлн. Разберемся, что же повлияло на бумаги компании, и интересна ли она с точки зрения инвестиций?
TESLA (NASDAQ: TSLA)
Капитализация = $788 млрд
P/E = 330x.
Что собой представляет Tesla?
Tesla – компания Илона Маска. Крупнейший в мире производитель электромобилей и безоговорочный лидер этой индустрии. Также создает собственное ПО для беспилотных авто, солнечные панели и батареи.
В 2020 году американская компания впервые вышла в прибыль, продав 500 тыс. автомобилей. Годовая выручка составила $32 млрд.
Основными конкурентами Tesla являются Volkswagen, General Motors и BMW, а также IT гиганты на рынке ПО.
General Motors, снедаемая завистью от успеха Tesla, заявила, что удвоит свой годовой доход до $280 млрд к 2030 году и перейдет на производство электромобилей и ПО для беспилотников. Через четыре года GM рассчитывает продавать 1 млн. электрокаров в год.
Даже индийская Tata Motors сегодня готова инвестировать $2 млрд в развитие направления электроавтомобилей в следующие 5 лет.
Но дальше всех пошел Volkswagen. Глава компании Герберт Дисс на мероприятии для топ-менеджеров связался по видеосвязи с Илоном Маском, расспросил его о преимуществах Tesla, а затем долго отчитывал сотрудников, донося мысль, что трансформация Volkswagen с быстрым переходом на электроавтомобили поможет компании выжить в современных реалиях.
Словом, конкуренты дышат в затылок. Но у Tesla есть пара козырей в рукаве!
Что дает Tesla преимущества над конкурентами?
- Уникальная система управления батареей, которая дает возможность проехать на одном заряде до 660 км. Стоимость зарядки EV в 4 раза ниже, чем заправка бензином.
Батарея - главное преимущество Tesla над конкурентами. Материал NCA (Nickel Cobalt Aluminium) и уникальная система охлаждения позволяют сделать батарею на 10% дешевле, чем у конкурентов, и увеличить пробег авто на одной зарядке. Также у Tesla есть своя сеть зарядных станций по всему миру. - Собственная разработка всех запчастей, в том числе чипов на фоне мирового дефицита полупроводников. Tesla делает сама все детали автомобиля, включая разработку и поддержку софта, который оптимизирует расход энергии и повышает километраж. Аналогов такого ПО у конкурентов компании на сегодня нет.
Кроме того, компания занимается производством возобновляемых источников энергии: в 2016 Tesla поглотила SolarCity - одного из лидеров в производстве солнечных панелей в США.
Из истории Tesla
• 2003 – основание
• 2004 – к Tesla присоединился Илон Маск
• 2008 – выпуск первой модели электрокара – Roadster
• 2010 – IPO
• 2016 - выпуск самого популярного авто Tesla – Model 3
• 2020 – компания впервые вышла в прибыль.
Какие риски есть у бизнеса Tesla?
- Нарастающая конкуренция на рынке электрокаров и солнечных батарей. На пятки ей наступают гиганты европейского и американского автопрома, а также молодые китайские автопроизводители.
- Развитие рынка софта для беспилотников. IT-гиганты не дремлют и тоже созжают программное обеспечение для авто, стремясь занять свою долю на рынке.
Как Илон Маск стал самым богатым человеком в мире?
Сразу несколько новостей в течение прошлой недели подбросили акции Tesla на 17%, сделав автопроизводителя компанией-триллионером, и повысив состояние Илона Маска до $255 млрд. Теперь он – самый богатый человек на планете.
1. Хороший отчет за третий квартал
-Чистая прибыль выросла в пять раз - до $1,6 млрд по сравнению с $0,3 млрд годом ранее. Это третий рекордом прибыли компании подряд.
-Выручка увеличилась на 57%, до $13,8 млрд.
- Производство электрокаров увеличилось на 64% - до 274 тыс. Поставки выросли на 73% - до 241 тыс. авто.
За 11 лет с момента IPO акции Tesla выросли в 180 раз. Бумаги компании имеют большие объемы торгов и высоковолатильны.
2. Захват европейского рынка
Model 3 от Tesla возглавила рейтинг европейских продаж автомобилей по итогам сентября. Продано 24,6 тыс. экземпляров. Электрокар ВПЕРВЫЕ возглавил этот список.
3. Самый крупный заказ на электромобили
Старейшая в мире компания по прокату автомобилей – американская Hertz - закупила 100 тыс. электромобилей Tesla на сумму $4,2 млрд. В 2022 году Hertz намерена стать первой крупной компанией по прокату, предлагающей в основном электромобили.
Что может повлиять на стоимость акций Tesla?
- Какую долю займут электрокары на рынке авто?
- Какой будет доля Tesla в сегменте электроавтомобилей?
- Как быстро будет снижаться стоимость батарей?
- Насколько увеличится расстояние поездки на одном заряде?
____________________________________________________________________________
Чтобы узнать больше о компании Tesla, подпишитесь на наш телеграм-канал:
https://t.me/marketpowercomics