Информационная база финансового менеджмента

Управление информацией одно из необходимых элементов финансового управления организацией. Недостаток качественной информации (асимметричность информации) может привести владельцев предприятия к потере возможных преимуществ, а менеджеров – к ослаблению контроля над ресурсами и процессами.

Управление информацией становится одним из необходимых элементов компетентности финансового менеджера.

Крах ряда крупных компаний (Enron, Artur Andersen.) в начале этого века по причине искажения финансовой отчетности привели к ужесточению требований к предоставлению финансовой информации.

В США принят закон Сарбейнса-Оксли, требующий от финансового директора и главного управляющего компании нести ответственность за точность и достоверность финансовой информации Закон Сарбейнса-Оксли был принят в США 30 июля 2002 года. Он изменил состав и порядок представления отчетности компаниями – эмитентами ценных бумаг, усилил контроль за отчетностью и деятельностью компаний со стороны акционеров, общественности (в лице аудиторов) и государства (в лице главного контролирующего органа – Комиссии по ценным бумагам и биржам).

Изменение требований к информации со стороны инвесторов вызвано:

– глобальными изменениями в конкуренции;

– усилением роли интеллектуального капитала;

– ростом динамизма и неопределенности, увеличением факторов рисков.

Понятие «информация» следует отличать от термина «данные», поскольку последнее означает необработанные сведения, источник информации.

Информация – это сведения, уменьшающие неопределенность в той области, к которой она относится.

Характерными чертами информации являются:

– понятность;

– релевантность (информация должна быть относящейся к делу);

– полезность.

На всех стадиях разработки и принятия решений достоверность информации, и ее интерпретация будут играть решающую роль. Поэтому прежде чем приступить к сбору и анализу информации, необходимо представлять какие именно данные и для чего необходимо получить.

Роль информации в рыночной экономике велика, это по существу каналы связи с другими агентам рынка и с окружающей средой. Известный экономист Дж. Марч определил современный рынок как обмен информацией. При этом одной из главных функций фирмы становится добывание информации с целью определить:

– результаты будущих продаж;

– расходы;

– поведение конкурентов.

В широком понимании система информационного обеспечения включает информационные ресурсы, организационное, программное, техническое, технологическое, правовое, кадровое, финансовое обеспечение, которое предназначено для сбора, накопления, обработки, хранения и выдачи информации.

В финансовой информации нуждаются как внешние, так и внутренние заинтересованные стороны.

Информационные ресурсы и источники их получения условно разделяют на внутренние и внешние.

Источники информации о внешней среде: законодательные и нормативные документы по теме, материалы Росстата России его региональных подразделений, перспективные планы и прогнозы органов государственного управления в области экономической политики и финансов, анализ тенденций изменения цен и валютного курса, анализ структуры цен на продукты (услуги) и ресурсы в России и в мире, научно-методическая литература и монографии по теме. Носителями внутренней информации являются финансовая, управленческая, нормативно-плановая документация, учредительные документы, персонал, организационные единицы.

Экономическая информация отражает процессы производства, распределения, обмена и потребления материальных благ и услуг, связана с общественным производством, поэтому ее иногда называют производственной.

Экономическая информация характеризуется большим объемом, многократным использованием, периодическим обновлением и преобразованием, применением логических операций и выполнением относительно несложных математических расчетов.

Экономическая информация включает в себя:

– оперативную отчетность экономических служб предприятия (сметы, планы);

– нормативные акты, касающиеся различных аспектов деятельности предприятия, в том числе внешнеэкономической;

– оценку общего индекса инфляции и прогноз абсолютного или относительного изменения цен на отдельные продукты (услуги) и ресурсы;

– сведения о системе налогообложения;

– информацию банковской системы, в том числе данные о процентных ставках по кредитам и депозитам;

– информацию об экономическом состоянии компаний конкурентов, контрагентов;

– информацию фондового рынка и др.

Экономическая информация имеет определенную структуру, минимальной структурной единицей экономической информации является показатель. Показатель обладает законченным смысловым содержанием и потребительской значимостью для целей управления, его нельзя разделить на более мелкие единицы без разрушения смысла.