INTC - Intel Corporation
Intel является компанией гигантом в технологической отрасли, обладающий капитализацией порядка 220 млрд$ 💰💰💰. Компания занимается разработкой, а также производством компьютерных компонентов 💻.
С точки зрения фундаментального анализа,компания показывает себя превосходно, особенно в сравнении с ближайшим конкурентом AMD. Коэффициент P/E, равный 12.07, говорит о том, что ожидаемая доходность бизнеса составляет 8 процентов годовых. Это хороший показатель, говорящий о недооцененности INTC✅.
Мультипликатор P/S, равный 2.8, говорит, что на вложенный вами доллар приходится 30 центов выручки, конечно, это достаточно завышенный показатель, однако, если посмотреть по IT отрасли, то становится очевидным недооцененность данной компании✅.
Коэффициент P/B, равный 2.62, несмотря на кажущуюся завышенность, такое значение не является высоким для этого сектора экономики. Стоит помнить, что основные активы Intel нематериальные, а именно: знания, разработки и патенты📚.
Необходимо отметить отличный рост EPS за последние 5 лет, который составил 16.18%, также достаточно хороший рост выручки, равный 7%🟢.
Что касается рентабельности, то тут у Intel все порядке🟢. Для своих размеров компания является крайне рентабельной, однако у основного конкурента AMD рентабельность выше (по мере роста AMD их рентабельность должна снизиться) 🔴. Более того, INTC обладает низким долгом, равным 41.5%🟢.
В последнии годы количество денежных средств на счетах компании снизилось, это связано с масштабными инвестициями в развитие производственного потенциала данного бизнеса. Лично я не считаю это плохим показателем, наоборот компания растёт и развивается, создавая больше возможностей для будущих заработков📶.
Перед подведением итогов необходимо отметить следующие моменты:
1️⃣ Риск отставание в технологиях, и как следствие проигрыш в борьбе с конкурентами AMD. Здесь стоит отметить, что Intel не отказался от инноваций, а временно их перенёс на 2023 год, поэтому борьба за рынок не закончена. Я уверен, что благодаря сильной научной базе и огромным финансовым возможностям INTC выдержит борьбу с AMD🔴.
2️⃣ Intel пытается выйти на новый рынок, а именно: рынок производства полупроводников. Конечно, это затратный и сложный процесс, однако потенциал, открывающийся после реализации данного плана, неописуем. Во-первых, Intel избавит себя от зависимости от других производителей. Во-вторых, компания планирует производить полупроводники не только для себя, но и для других фирм, поэтому данная ниша может принести огромную прибыль для компании, особенно в период полупроводникового кризиса🟢.
3️⃣ Кроме того, Intel в отличии от AMD, благодаря широкой распространённости, обладает возможностью оперативно доставить серверные комплектующие по всему миру, что является сильным конкурентным преимуществом🟢.
Таким образом, на мой взгляд, акции компании Intel являются отличным выбором для стоимостного инвестора, так как акция достаточно сильно упала📉 на фоне плохих новостей, однако качество бизнеса по факту не ухудшилось✅. На вопрос: «Выдержит ли INTC конкуренции с AMD?» - я отвечу: «Да, выдержит!» Я считаю, что даже, если Intel потеряет розничный сегмент продаж, это не будет являться существенной проблемой, так как компания ориентируется на высокоприбыльный корпоративный сектор.
Сам я компанию держу, собираюсь докупать. На мой взгляд, сейчас у акций очень привлекательная цена.
Целевая цена: 65.8$ 📈
Срок исполнения: год
НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ