Капитализация, ее размеры, и что это все значит для рядового инвестора💼?
Начнём с определения термина капитализация.
Капитализация - это стоимость всех акций компании. С помощью капитализации инвестор может сравнить размеры одной фирмы с другой, даже если они из разных отраслей🟢.
Обычно выделяют три вида размеров капитализации, а именно: малая (меньше 1 млрд$), средняя (от 1 млрд$ до 20 млрд$), а также крупная (более 20 млрд$). Конечно, это достаточно условное разделение, однако даже оно способно многое сказать о фирме рядовому инвестору.
Перейдём к разбору каждого вида размера капитализации.
1️⃣ Крупная капитализация 💰💰💰. Обычно это крупнейшие компании в отрасли, они имеют низкую волатильность (отсутствуют резкие скачки цены), и являются защитным активами. Такие компании обладают наименьшими рисками, так как являются устоявшимися в своей отрасли. Более того, они ограничены в росте стоимости, в силу отсутствия рисков, однако везде бывают свои исключения.
2️⃣ Средняя капитализация 💰💰. Такие компании заняли уверенные позиции в отрасли, однако они все ещё способны обеспечивать высокие темпы роста прибыли и выручки, они чаще создают инновации, так как стремятся получить доминирующее положение в своей отрасли. Такие компании идеально подходят для средне рисковых сделок, предполагающих доходность выше средней.
3️⃣ Малая капитализация 💰. Это новички в отрасли. Инвестирование в эти компании предполагает значительные риски, так как невозможно предугадать перспективы дальнейшего развития. Такие фирмы подойдут инвесторам с агрессивной стратегией, идущим на высокие риски, благодаря чему, они могут получить очень высокие доходы.
Таким образом, размеры компаний могут являться фактором определяющим будущую доходность. Малые компании обладают высоким потенциалом роста, однако им присущи и соизмеримые с доходностью риски❗️. Средние компании могут обеспечить отличную доходность с подконтрольными рисками✅. Крупные компании являются отличным защитным активом, поэтому они неплохо показывают себя в период рецессий, но во время фазы роста экономики их доходность отстаёт от среднерыночной.