Когда речь идет об инвестициях, помимо общих терминов и инвестиционных стратегий, важно учитывать и сторонние факторы, которые могут влиять на рост ваших доходов. Разберем на примере ключевой ставки.
КС влияет на финансовые инструменты в инвестициях, а также на курс валюты.
Теперь по порядку:
Акции
На рост или падение цены акции КС влиять не может. Но она влияет на дивиденды, которые необходимы для привлечения инвесторов. Многие компании выплачивают дивиденды и поэтому необходимо, чтобы доходность была выше, чем КС, иначе инвесторам будет выгоднее положить деньги в банк или купить, например, облигации. К тому же, оба варианта менее рисковые. Следовательно, при росте КС, дивидендная доходность будет расти, при снижении КС, она тоже будет снижаться.
Облигации
КС является важным ориентиром для облигаций, потому что она напрямую влияет на их доходность. Облигация - это, по сути, “кредит” для государства или компаний, проценты по которому они платят вам, а значит доходность должна быть выше КС, иначе вам будет просто невыгодно покупать эти облигации. Доход по облигации мы получаем при росте цены (купили дешевле - продали дороже), а также при помощи купонов (см. глоссарий: облигации).
ВАЖНО! Т.к. купонная доходность известна заранее, до изменений КС, а изменить ее нельзя до окончания срока этой облигации, то доходность облигации, вслед за КС, увеличивается только одним способом - снижением своей цены. Например, продается облигация с дивидендами 6% и ценой 1000 руб. КС поднимается до 7,5% и эта облигация становится нам невыгодна, т.к. 6% меньше 7,5%, а значит мы теряем деньги. Для того, чтобы облигация стала снова приносить доход уже при новом уровне КС, ее цену снижают до той цены, которая в сумме с купоном даст доходность выше КС, т.е. 7,5%.
Курс валюты
При росте КС рубль укрепляется относительно доллара и евро, если же КС будет снижаться, то рубль ослабеет. Однако сильных скачков ждать не стоит, неожиданности, вроде резкого повышения или снижения ставки на рынке случаются крайне редко.
Вывод: При инвестировании, всегда обращайте внимание на КС и на ее тенденцию, рост или снижение, это поможет вам получить более выгодную доходность и, соответственно, заработать.