По мере увеличения роста экономики Британии, увеличилось количество противников монополии Ост-Индской компании. Во властных кругах желали принять участие в торговле с Индией.
Так как на момент начала 19 века компания правила всей Индией, расходы на чиновничество резко возросло. Так же интересы Британской Империи и Ост-Индской компании, где Британия проводила политику экспансии, а цель компании на территориях было извлечение прибыли, приводило к частым противоречиям и несогласованности в политике.
Вскоре Британская корона выразила недовольство тем что компания вышла из-под контроля правительства и самостоятельно правит Индией. Через уполномоченных людей, правительство начало вмешиваться в деятельность компании.
Финансовое положение стало ухудшаться, в связи с этим компания начало обращаться за займами к государству, что стало дополнительным инструментом давления на компанию. Вслед за этим была отменена монополия на торговлю с Индией 1813 году, что привело к быстрому упадку.
В 1830-1850-х была потеряна автономия, решения Британской Империи о начале войны с афганистаном было принято без учета протестов директоров компании. Война вошла в историю как "первая англо-афганская".
Недовольство населения Индии, проводимой политикой Британии и компании привели к восстанию ("сипайское восстание") в 1857 году. После подавления восстания правительство Британии приняло "Акт о лучшем управлении Индией".
Согласно акту компания передавала все административные функции Британии, так же армию переводила на службу короне. В 1874 году Ост-Индская компания ликвидирована. В 1876 королеву Викторию провозгласили императрицей Индии.