Многие инвесторы ставят перед собой задачи сохранить и преумножить собственный капитал. Мое мнение, что это попытка "погнаться за двумя зайцами". И что из этого получится предсказать очень трудно.
Существует такое понятие, как риск-профиль инвестора. Это первое, что вам предложат определить при открытии брокерского счета в банке или в мобильном приложении. Обычно, для этого используют тестирование.
Зачем нужен риск-профиль?
Для брокера эта информация нужна, чтобы понять, какой вы инвестор: консервативный, агрессивный или умеренный. Получив эту информацию, брокер будет предлагать вам те или иные стратегии инвестирования, инвестиционные инструменты и прочее.
Самому же инвестору эта информация помогает грамотно составить сбалансированный портфель ценных бумаг. Любой портфель составляется под определенные цели. У вас может быть несколько таких целей и под каждую нужен отдельный портфель. Например, накопить деньги на покупку машины через два года и получать дивидендную пенсию через двадцать лет. Согласитесь, цели очень разные и инструменты в портфелях должны отличаться.
Здесь одну из ключевых ролей играет горизонт инвестирования, если он длительный, от 10-15 лет, то в нем должны преобладать консервативные инструменты, дивидендные акции, компании стоимости, голубые фишки. Если горизонт короткий, год - два, стоит отдать предпочтение коротким облигациям, кэшу или его эквиваленту, банковским депозитам.
В каждом портфеле есть место и консервативным и агрессивным инструментам, другой вопрос сколько этого места отвести каждому инструменту.
Портфель, в котором куплены ультраконсервативные облигации ОФЗ и агрессивные акции роста, вроде Virgin galactic или Tesla - это очень странный портфель, его эффективность будет непредсказуема. Не стоит смешивать все цели в одну кучу.
Второй важный фактор в риск-профилировании - это ваше отношение к инвестициям, если вы не можете спать, видя как котировки ваших бумаг падают на 10-20-30%, каждые пять минут заходите в приложение брокера и смотрите, не пошел ли график вверх, то не стоит тратить свои нервы. Выберете себе инструменты с меньшей доходностью, но и с меньшим риском просадки. Импульсивные решения на фондовом рынке ни к чему хорошему не приводят.
Итак, на основе своего риск-профиля инвесторы распределяют активы в портфеле (Asset allocation).
Существует множество способов и стратегий распределения активов. Расскажу здесь довольно простой и наглядный пример, который я использую сам в своем долгосрочном портфеле.
Он основан на одном из важных показателей вашего риск-профиля - это ваш возраст. Если вы молоды и только начинаете свою карьеру, то у вас больше времени и возможностей справляться с инвестиционными рисками. Если вы завершаете трудовую деятельность или уже на пенсии, то стоит отдать предпочтение более безопасным и консервативным инвестициям.
Как распределить активы на основе своего возраста? (Здесь идет речь о портфеле с длительным горизонтом инвестирования).
Например, мне сейчас 34 года, это значит, что в моем портфеле я отвожу для консервативных инструментов место, равное 34%. А 66% остается на агрессивную часть.
Это не значит, что на 2/3 портфеля я покупаю акции роста, биотехнологии и космический туризм. Агрессивные инструменты тоже могут быть надежными.
Если с консервативными инструментами все понятно: тут у меня корпоративные облигации и фонды облигаций. То агрессивную часть я так же разделяю по принципу 34/66, где 34% отводятся акциям развитых рынков, а остальное развивающимся, к которым относится Российский рынок или Китайский. Схематично состав портфеля выглядит так:
Мнение автора не является инвестиционной рекомендацией.
#notieinvest #инвестиции #финансы #пассивный доход #портфель инвестора