В интернете можно найти невероятное число гайдов о формировании инвестиционного портфеля. Следуйте, мол, своим мечтам, покупайте больше акций, если вы молоды, формируйте долгосрочные цели и так далее.
Однако почти никто не говорит о том, что создание собственного портфеля требует опыта и определённых навыков, и иногда даже инвестиционные консультанты могут ошибаться в этом. Но эту статью прочтут начинающие инвесторы, поэтому я предложу единственную универсальную стратегию создания портфеля для новичков — следовать тактике известных инвестиционных портфелей и со временем адаптировать их под себя.
Давайте рассмотрим различные инвестиционные портфели и разберёмся, что выбрать.
Дивидендный портфель
Дивиденды — это выплаты, которые начисляются инвесторам за владение акциями. Дивиденды выплачиваются из прибыли компании. В зависимости от типа акций, дивиденды могут быть как регулярными, так и не регулярными.
При создании инвестиционного портфеля многие начинающие инвесторы предпочитают сосредоточиться на инвестировании в акции с высокой дивидендной доходностью. Доходность рассчитывается путём деления годового дивиденда на цену акции. Годовая дивидендная доходность изменяется по мере движения цены акций, но это широко рассматривается инвесторами.
Например, если компания A выплачивает ежеквартальные дивиденды в размере 3 долларов на акцию, годовая выплата дивидендов будет составлять 12 долларов (3 доллара на 4 квартала). Если бы цена акции составляла 300 долларов, годовая дивидендная доходность составила бы 4 % (12 долларов / 300 долларов).
Не стоит гнаться за акциями с достаточно высокой дивидендной доходностью, т.к. в ряде случае высокие дивиденды дают компании с проблемами в бизнесе. История знает примеры, когда такие компании объявляли дефолт и переставали существовать.
Капельное инвестирование
Капельное инвестирование — это когда вы реинвестируете дивиденды. Идея в том, что инвесторы регулярно пополняют свой портфель. Во-первых, инвестору необходимо решить, сколько денег он может инвестировать на регулярной основе, скажем, каждый месяц.
Вкладывая небольшие суммы ежемесячно, регулярно в течение года, инвестор в конечном итоге купит некоторые акции по низкой цене и часть акций — по высокой цене. Это позволяет усреднить стоимость инвестиций. Главное — продолжать инвестировать небольшие суммы, а также реинвестировать выплаты дивидендов.
Факторный портфель
Теория факторного инвестиционного портфеля — это подход, сфокусированный на инвестировании в акции или ETF, на которые влияют чёткие «факторы», определяющие доходность. Факторы, как правило, делятся на две категории:
- макроэкономические факторы (включают анализ общей картины рынков: деловой цикл, процентные ставки, кредитный риск, инфляция и т. д.);
- факторы стиля (включают анализ отдельных компаний и активов: волатильность, оборот, финансовое состояние и снижение цен по отношению к основным показателям).
Например, во время пандемии COVID-19 спрос инвесторов на акции технологических компаний увеличился, поскольку макроэкономический фактор карантина заставил всё большее число людей использовать технологии для работы и дома. Сочетая эти факторы, инвесторы могут не только сосредоточиться на широких технологических секторах, используя макроэкономические факторы, но также анализировать отчёты компаний, чтобы найти финансово здоровые компании.
Портфель Уоррена Баффета 90/10
В 2013 году легендарный инвестор Уоррен Баффет изложил в своём письме акционерам Berkshire Hathaway план управления деньгами его жены.
В этом плане он предложил портфель акций 90/10, в котором 90 % должны быть инвестированы в индексный фонд S&P 500, а 10 % — в краткосрочные государственные облигации.
Баффет отдал предпочтение ETF Vanguard S&P 500. Это фонд, предоставленный компанией по управлению инвестициями Vanguard, который отслеживает индекс фондового рынка S&P 500.
Заключение
Сейчас много людей учатся формировать долгосрочный инвестиционный портфель. Есть несколько способов сделать это, и некоторые из них перечислены выше. Какой метод вы выберете, зависит от вас, но для начала может потребоваться метод проб и ошибок.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.