Хеджирование позволяет сгладить снижение цены актива. Например, вы купили акции какой-то компании, но опасаетесь, что они могут сильно просесть. В этом случае можно купить и «страховку» — инструменты, которые растут при падении рынка. Если просадки по вашим акциям не случится, вы потеряете небольшую часть денег, потраченных на приобретение активов, которые ходят в обратную сторону. Если акции резко потеряют в цене, то такая "страховка" неплохо это компенсирует.
Хеджирование используют крупные инвестиционные фонды и частные инвесторы. Чаще всего для хеджирования используют короткие позиции, фьючерсы, опционы, свопы — чтобы пользоваться ими, нужны профессиональные знания и опыт. Для начинающих инвесторов наиболее простым способом хеджировать свои сделки является покупка обратных ETF. Это такие же фонды, как и обычные ETF, только они движутся в противоположном направлении.
Например, движение S&P 500 повторяет Vanguard 500 Index Fund ETF (NYSEARCA:$VOO), а другой фонд ProShares Short S&P500 ETF (NYSEARCA:$SH) двигается в противоположном направлении. Обратные фонды доступны только для квалифицированных инвесторов и тех, кто пользуется услугами иностранных брокеров.
Для рядового инвестора подойдет золото, а также бумаги компаний, которые его добывают. Золото — страховочный актив и при падении бумаг на фондовом рынке обычно растет.
Для пассивного инвестора, который покупает активы на долгий срок по принципу «купил и держи» хеджирование не обязательно. В долгосрочной перспективе любой рынок растет. С другой стороны рыночная волатильность растет. Индекс S&P 500 все чаще делает движения в три и более процентов за торговую сессию. Застраховать себя от просадок поможет хеджирование.