Когда Франклин Рузвельт сказал своим экономическим советникам, что собирается отменить золотой стандарт, они испугались. По словам одного из них, президент ввел страну в «неконтролируемую инфляцию и полный хаос». Другой сказал, что это «конец западной цивилизации». Помощники Рузвельта не были реакционерами с безумными глазами; их точка зрения была общепринятой.
Тогда все были уверены, что золотой стандарт был естественным способом делать деньги. Согласно его правилам, любой желающий мог обменять бумажные деньги на фиксированное количество золота. В этой неизменной стоимости драгоценного металла был весь смысл золотого стандарта. Уберите золото, и деньги, очевидно, станут просто бесполезной бумагой.
Это мировоззрение оказалось совершенно неправильным. Приверженность золотому стандарту была частью того, что в первую очередь привело к Великой депрессии. Отход от него в 1933 году стал важным шагом на пути к восстановлению экономики. Так почему же советники Рузвельта и ведущие экономисты того времени были ослеплены своей преданностью золоту?
Есть ошибка мышления, которую мы почти всегда совершаем с деньгами. То, как деньги работают сейчас, кажется частью естественного неизменного порядка - солнце всегда встает на востоке. Любая альтернатива тому, как работают деньги, кажется абсурдной игрой. Бумажные деньги, ничем не обеспеченные? Это все равно, что ожидать, что вода потечет в гору!
Затем наступает какой-то политический, технологический или финансовый шок, и внезапно появляется что-то новое: бумажные деньги, обеспеченные металлом, или бумажные деньги, не обеспеченные ничем, или просто числа на экране. Довольно скоро мы привыкаем к новым деньгам. Это кажется естественным положением вещей, а все остальное - глупостью.
Возможно, сейчас мы находимся на пороге одного из этих сдвигов. Невозможно точно сказать, как все будет развиваться, но история дает некоторые глубокие представления о том, что должно вселять в нас надежду в отношении будущего денег и что должно нас пугать.
Деньги - это технологии
Примерно в 100 году нашей эры китайский придворный чиновник измельчил кору тутового дерева, ветошь, рыболовные сети и изобрел бумагу. Спустя несколько столетий кто-то, возможно, буддийский монах, который устал писать один и тот же священный текст снова и снова, - вырезал священный текст на куске дерева и изобрел печать.
Спустя несколько столетий после этого купец в столице Сычуани решил решить еще одну проблему: деньги, которыми пользовались его клиенты, были ужасными. В основном это были железные монеты, а на фунт соли требовалось полтора фунта железа.
Тогда торговец сказал своим покупателям, что они могут оставить ему свои монеты. Взамен он дал им чек - лист бумаги, который можно было использовать для получения монет. Люди сами начали использовать чеки для покупок, и так родились бумажные деньги.
Довольно скоро правительство взяло на себя производство бумажных денег, и они распространились по всему Китаю. В эпоху, когда не было механизированного транспорта, возможность перемещать ценности на нескольких листах бумаги, а не на тележке, полной металлических монет, была прорывом.
Бумажные деньги основывались на бумаге и печати, которые были своего рода технологией. Но сами бумажные деньги также были новым инструментом, упрощающим торговлю. Это привело к активному обмену идеями и большей экономической специализации, что, в свою очередь, означало, что люди могли производить больше продуктов. Бумажные деньги помогли Китаю стать богаче. В то же время эта новая технология сопряжена с риском - правители могли печатать много денег, что иногда приводило к инфляции.
Сегодня новые технологии позволяют нам перемещать деньги с помощью смартфонов в наших карманах. В ближайшие годы технологии приведут к еще более резким изменениям в деньгах, когда станет очевидным полное влияние криптовалют. Подобно бумажным деньгам, эти новые технологии будут по-прежнему приносить новые возможности, риски и эффективность.
Деньги бывают разными: государственными и частными
Одной из ключевых движущих сил развития цифровой валюты является напряженность между государством и частными фирмами, тема, которая проходит золотой нитью в истории денег.
В Америке середины XIX века почти любой банк мог печатать собственные бумажные деньги. На купюре в 2 доллара в Коннектикуте был изображен кит; на 5-долларовой купюре из банка Святого Николая в Нью-Йорке был изображен Санта-Клаус. В какой-то момент частные банки печатали более 8 тысяч различных видов денег.
Это была еще та эпоха, когда бумажные деньги были чеком на золото или серебро. Если банк обанкротился, ценный чек внезапно превращался в лист бумаги с изображением Санта-Клауса.
Это представляло проблему для продавцов, которые сталкивались с покупателями, использующими тысячи видов денег. Как они могли узнать, какие банки надежны? Как они могут отличить настоящие деньги от подделки? Для решения обеих проблем возникли публикации, называемые репортерами банкнот. Это были небольшие журналы, в которых перечислялись купюры со всей страны с кратким описанием внешнего вида и рекомендациями относительно того, принимать ли деньги по полной стоимости или, в случае нестабильных банков, со скидкой.
Этот мир исчез во время Гражданской войны в США, когда новый федеральный налог на бумажные деньги вытеснил большинство старых банкнот. Но даже когда количество бумажных денег сократилось, деньги, созданные частными банками, сохранились.
Даже сегодня банки создают новые деньги из воздуха каждый раз, когда выдают ссуду. Эти деньги, хранящиеся в виде остатков на текущих и сберегательных счетах, не так уж и отличаются от бумажных денег в банках, которые используются для печати. Еще в 20 веке вкладчики в США могли потерять свои деньги в случае банкротства банка - точно так же, как их предки, оставшиеся с бесполезными бумажками.
Этот риск исчез только в 1930-х годах, когда федеральное правительство начало страховать большинство банковских вкладов. Другими словами, современные банки создают деньги, которые, в свою очередь, гарантированы федеральным правительством. Это деньги государственные или частные? И то, и другое!
Изначальной мечтой о криптовалюте были исключительно частные деньги - валюта, которая не нуждалась ни в правительстве, ни в банках. И хотя это остается технической возможностью, поразительно, что спустя более чем десять лет после изобретения, биткойн почти никто не использует так, как люди обычно используют деньги - для покупок в повседневной жизни.
Если криптовалюта действительно станет обычными деньгами, она, вероятно, будет не как частные либертарианские деньги, а как своего рода гибрид государственного и частного секторов, которым почти всегда были деньги.
По материалам газеты Тime
