Intuitive Surgical (ISRG) отчиталась за 3 кв. 2021 г. (3q21). Выручка подскочила на 30,2% до $1,4 млрд. По сравнению с 3q19 рост составил 24,4%. Чистая прибыль выросла на 21,2% и составила $380,5 млн. Чистая прибыль в расчёте на 1 акцию с учётом возможного размытия (non-GAAP diluted EPS) $1,19 против $0,92 годом ранее. Результаты в общем совпали с ожиданиями Wall Street. Аналитики в среднем прогнозировали, соответственно, $1,39 млрд и $1,17.
Компания завершила квартал с $8,2 млрд в денежных средствах, эквивалентах и фин.вложениях.
Количество процедур с использованием систем Da Vinci выросло на 20% в годовом выражении, а к 3q19 среднегодовые темпы роста 13%. Intuitive Surgical поставила клиентам 336 систем Da Vinci за квартал, что на 72% выше, чем в 3q20. При этом в 3q19 было поставлено 275 систем. Число установленных систем Da Vinci выросло на 11% до 6525.
За 9 мес. 2021 г. выручка взлетела на 37,3% до $4,16 млрд. В сравнении с 9 мес. 2019 г. рост на 30%. Выручка от продаж инструментов и принадлежностей (instruments and accessories) подскочила на 32,1% и составила $2,26 млрд (также +30% к уровню 2019 г.). На это направление приходится 54,3% общей выручки компании. Доходы от продаж новых систем взлетела на 50,6% до $1,22 млрд. По сравнению с 9 мес. 2019 г. рост составил 31,6%. Выручка от сервисов выросла на 33,44% и составила $678 млн (+27% к 2019 г.). Diluted EPS $3,67против $2,18 годом ранее.
Акции Intuitive Surgical вчера в ходе основной сессии выросли на 1% до $340 за шт.
Оценка. Мультипликатор «капитализация / LTM выручка» равен 23. Мультипликаторы P/E и EV/EBITDA по-прежнему превышают разумные уровни (более 50). Это связано с тем, что компания является растущей. Инвесторы рассчитывают на показатели прибыли, которые будут достигнуты через 2-3 года, при сохранении текущих темпов роста. На наш взгляд, акции компании можно покупать на долгосрочную перспективу.* Если у вас они уже есть, то не рекомендуем увеличивать позиции выше 2% от портфеля.
Акции Intuitive Surgical (ISRG) входят в состав портфеля SUVE CM.
За время, прошедшее с нашей первой публикации состава портфеля SUVE CM в середине сентября 2020, акции Intuitive Surgical выросли на 55,5%.
Полный список наших инвестиционных идей и актуальная структура портфеля здесь.
ВНИМАНИЕ! Ознакомьтесь с важной информацией о блоге и описанием стратегии инвестирования.
Аналитику и все публикуемые нами новости по высокотехнологичным компаниям вы найдёте в нашем телеграм-канале: @SUVECM.
Твиттер: @cmsuve.
Блог на Smart-Lab.
Список всех обзоров квартальных отчётов за 3q21 по компаниям, акции которых входят в наш портфель, см. по ссылке.
#intuitive surgical #isrg #медицина #здравоохранение #ежеквартальный отчет #инвестиции в акции #акции роста #долгосрочные инвестиции #растущие компании #фондовая биржа
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией