На 15-й ежегодной встрече с инвесторами Владимир Савенок, инвестиционный советник и генеральный директор компании «Личный капитал», подвёл итоги 2020 года, и посоветовал инвесторам не вкладывать в акции более, чем четверть от капитала. По его мнению, этот год надолго останется в памяти инвесторов.
Инфляция и рост ставки
Инфляция и ожидаемое ужесточение денежно-кредитной политики мировыми центробанками стали главными темами на 15-й встрече Клуба инвесторов.
Говорили о том, как создать и улучшить свою финансовую стратегию для накопления и приумножения личного капитала в 2022 году, благодаря каким инструментам инвесторы заработали в 2021 году, как и на каких инструментах стоит зарабатывать в 2022 году. А также о том, когда будет коррекция на рынке и как защитить свой капитал от инфляции.
– Кризис будет иметь долгосрочные последствия в тех индустриях, в которых он ускорил имеющиеся технологические тренды, – таким был главный вывод в выступлении Рубена Ениколопова, ректора и профессора Российской экономической школы (РЭШ).
По мнению профессора, в ближайшее время основным источником неопределенности будет инфляция. Среди фундаментальных рисков остаются политические и регуляторные риски.
Глава РЭШ спрогнозировал более значимую трансформацию мировой экономики, которая будет связана с декарбонизацией и энергопереходом.
Итоги 2020 года: +8,6%
Владимир Савенок подвёл итоги прошедшего года.
Доходность базового портфеля с умеренным риском в 2020 году составила 8,6% в долларах США.
– Самой удачной была инвестиция в индексный фонд США - 19% Единственная позиция с минусом - это золото, данная позиция похудела на 6,5%.
Говоря о успешных и неуспешных инвестициях в 2020 году Савенок заметил, что ситуация в экономике и на рынке была уникальной и никто не мог предугадать, что будет далее:
– Именно поэтому был выбран более защитный вариант с уменьшенной долей акций и с увеличенной долей облигаций с защитой от инфляции.
Эксперт не дал ответа на животрепещущий вопрос, когда ждать коррекцию:
– При этом, бурный рост инфляции и ситуация в Китае говорят о том, что ждать долго не придется. Думаю, 2021 год станет запоминающимся. Я кризиса жду давно. Пока его откладывали, подпитывая экономику деньгами. Но судя по бурному росту инфляции по всему миру, сейчас ситуация стала очень напряженной.
В этой связи советник рекомендует сформировать защитный портфель на 2022 год:
Акции - до 25%, облигации и cash – до 50%, золото – до 25%.
– При этом, как только закончится коррекция на 20%, стоит начать наращивать долю акций в портфеле.
Москва.
Автор: Федор Чайка